這支貴金屬股票成功規避了採礦行業的大部分風險

加拿大矿业股
發佈于: 5 月21, 2022
編輯: Caroline Kong

當股市出現大幅波動時,投資者會很自然地將目光轉向那些風險比較小的股票。一些傳統的低風險投資包括貴金屬,如黃金和白銀。但是傳統的貴金屬礦商的股票並不完全是投資組合中風險最小的選擇。

好在,貴金屬行業有這樣一類公司,幾乎可以規避掉與傳統採礦業務相關的大部分風險。

流轉模式是投資貴金屬的一個好方法

比如,像Wheaton Precious Metals (TSX:WPM)(NYSE:WPM)等貴金屬流轉公司為投資者提供了一種獨特的投資貴金屬的方式,同時繞開了傳統礦業公司特有的風險。

簡而言之,流轉金屬公司不實際擁有任何礦場,而是通過在前期向傳統礦商提供資金注入,然後由傳統礦業公司開展礦山建設和運營。作為提供初始預付資金的回報,流轉企業被允許以折扣價格購買未來從礦山生產的一部分貴金屬。

而且這個折扣力度相當大,購買每盎司黃金的價格甚至可以低到450美元,而購買白銀的價格可以低至每盎司4美元。買入到這些金屬後,流轉企業就可以按現行市場價格出售。

目前,市場上每盎司黃金和白銀的價格分別接近1850美元和22美元。

貴金屬流轉企業的風險小得多

事實上,流轉模式本身的優點很多,首先就是整體風險很小。原因是流轉企業實際上並不擁有任何這些礦山,與擁有礦山的傳統礦商相比自然規避了很多運營和許可風險,這就轉化為了較低的整體成本。

其次,因為流轉企業不實際擁有或經營礦場,而只限於前期投資,這使其更容易將業務擴展到其他項目上。就Wheaton而言,該公司擁有一個分散在三大洲的23項採礦業務的多樣化組合,還擁有另外13個處於不同開發階段礦山的流轉權益。由於這些礦山可以生產各種不同的金屬,對於Wheaton而言,這就轉化為黃金、白銀、鈀金和鈷的產量。

如何轉化為公司業績?

該公司在本月初報告了2022年第一季度業績,收入為3.07億美元,產生的現金流為2.1億美元。總體而言,該公司本季度的淨利潤為1.57億美元。

相比之下,Wheaton去年同期報告的淨利潤為1.62億美元,收入為3.24億美元。銷售的黃金當量盎司數量的減少被認為是業績下滑的主要原因。

另外值得一提的是股息,該公司當前的季度股息收益率為1.49%。雖然不是貴金屬公司中最高的,但卻是最有保障的,而且還在繼續增加。而且,當前的股息比去年同期有7%的穩固增長。

要不要買入Wheaton的股票?

在股市,沒有一項投資是完全沒有風險的,Wheaton也不例外。但總體而言,Wheaton處於一個有利的位置,值得在更大的多元化投資組合中佔據一席之地。

如果您也對投資貴金屬股票感興趣,不妨關注一下這家公司:Golden Tag Resources Ltd. (TSXV:GOG)。公司位於墨西哥杜蘭戈州的San Diego項目區處在多產的Velardeña採礦區內,在過去一個世紀,這裏有多個已經投產的白銀、鋅、鉛和黃金礦。項目目前擁有符合NI 43-101規範的指示和推斷資源量至少2.3億盎司白銀當量。而且,公司堅信還有品位在100-150克/噸的2000-5000萬噸白銀當量優質資源(6500萬盎司到2.4億盎司)等待發掘。

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