為什麼分析師認為黃金股票呈現自上世紀80年代以來最好的買入機會?

黄金价格
發佈于: June 8, 2021
編輯: Caroline Kong

黃金股票今年會試探創新高嗎?

股票市場通常來說充滿了變數,但是隨著通脹開始升溫,有一點可以確定,就是投資者會湧入黃金市場,這恰好也就是我們目前看到的景象。隨著黃金市場再度回到牛市中,投資者對黃金股票肯定會更加關注。

儘管對疫情的擔憂隨著疫苗的迅速大範圍接種而緩解,全球經濟似乎做好了復蘇的準備。但是,隨著大多數政府繼續進行前所未有的刺激性支出,央行維持超寬鬆的貨幣政策,金價和黃金股票可能已經蓄勢待發。

一些分析師預測,在這一輪預計長達數年的牛市週期中,黃金股票的潛在收益可能超過10倍,原因就在這篇文章中。

金價會反彈至2000美元以上

金價已經從3月份的低點反彈超過了12%。僅在5月份,價格就上漲了近8%,成為自2020年7月以來黃金表現最好的月份,如果這次最新的牛市運行遵循過去類似的軌跡,我們可能只是剛剛開始。

金價的這種上升趨勢對黃金股來說是一個樂觀的信號,因為一般來說,黃金股跟隨金價與股市呈反方向運行,這也是投資者往往在市場波動時期購買黃金的主要原因之一。然而,與實物黃金不同,黃金股票是對一家公司的投資,隨之而來的是額外的從運營成功中獲利的機會。

看看下面的圖表會發現,金價最近的突破剛好是將去年8月高點和1月峰值的下降趨勢線連接起來。金價現在重新回到阻力位之上,這是一個很好的指標,表明價格將繼續攀升。

金價過去12個月的走勢圖 goldprice.org

一些分析師預測,我們可能會看到黃金創下新的歷史高點,根據最近這次黃金價格反彈的時間,預計未來幾年有可能漲到每盎司2700美元。

分析師指出,從2016年的底部到2020年8月的高點2063美元,之前牛市的上半段運行持續了4年。隨著圖表顯示金價可能已經見底,我們現在可能剛好處於牛市下半段反彈的起點,這表明現在可能是進入黃金的最好時機。

當前的XAU-黃金比率較低

投資者投資黃金通常有兩種方式,黃金股票和實物金條。雖然兩者都能提供投資組合的多樣化,但它們的風險回報情況卻大不相同。

實物黃金被視為一種穩定的長期投資,在經濟衰退期間提供了一定程度的保護;然而,作為一種實物大宗商品,它沒有潛力從增長中受益。與股票或債券不同,黃金本身不產生任何回報 ,而是作為一種非生產性資產。

另一方面,黃金股票往往跟隨金價走勢;但同時又為投資者提供了根據公司業績產生正回報(或損失)的機會。

投資者可以關注一項指標—XAU(費城黃金和白銀股票指數)與黃金的比率,瞭解黃金股票相對于金價的交易情況。XAU是一個涉及黃金和白銀開採公司的資本化加權指數。XAU-黃金比率通過計算一盎司黃金可以購買的XAU數量來衡量黃金股票被低估或高估的程度。

1982年至2007年期間,XAU-黃金比率在高位0.35和低位0.15之間徘徊。在0.15時,黃金股被認為是最便宜的。在2016年跌至0.04之後,XAU-黃金比率現在已經回升至0.09,根據歷史標準,這仍然是非常低的。分析師們現在對黃金股的喜愛程度遠遠超過了黃金,相對于黃金價格,今天的黃金股呈現出上世紀80年代以來的最佳買點。

分析師預測,XAU-黃金比率可能從目前的水平回升到或超過80年代的高點。如果該比率從0.09攀升至0.35,假設黃金價格保持在今天的1900美元左右,這將意味著400%的收益。而如果金價繼續上漲,投資黃金股可能獲得10倍以上的收益。

加拿大優質的黃金股票

加拿大是有名的礦產資源大國,對於希望購買黃金股票的投資者來說,加拿大有一些非常有前途的礦業公司。

Ascot Resources Ltd. (TSX: AOT)

Ascot Resources Ltd.是一家加拿大的黃金和白銀勘探和開發公司,目前正致力於重新啟動位於卑詩省著名的金三角地區的歷史性Premiere金礦,統稱為Premiere黃金項目(PGP),包括三個關鍵礦床區和幾個有前景的勘探靶區。

通過收購IDM Mining,Ascot投資組合中還擁有高品位的Red Mountain金銀項目,使該公司成為金三角地區優質資產的領先整合者。

2021年5月17日,Ascot宣佈開始2021年 的PGP鑽探計劃。公司將在5月的最後一周開始25,000米的地面和地下鑽探

5月份發佈的第一季度財務報告顯示,該公司繁忙的第一季度工作富有成效,提交了許可證申請,並完成了PGP項目的基礎工程。公司還籌集到了超過$8000萬的資金,加上項目融資,將繼續為PGP提供資金。

Newrange Gold Corp. (TSXV: NRG / OTC: NRGOF)

Newrange Gold Corp.是一家初級礦業公司,專注於在內華達州、安大略省和科羅拉多州等有前景的礦業管轄區進行地區規模的貴金屬勘探,旗艦項目Pamlico即將成為內華達州已經多產的礦區內的一個重要發現。第二大項目North Birc位於加拿大安大略省的紅湖採礦區,距離著名的有生產歷史的Argosy金礦不到2.5公里。

5月13日,該公司恢復了對Pamlico項目的鑽探,並將對最近發現的淺層高品位氧化金礦化進行跟進。

今年4月,Newrange宣佈完成了第二批也是最後一批非經紀人私募配售的11,266,597份單位,每份單位中包括公司的1股普通股和半份認股權證,總收益為$1,351,991.64。非流轉和流轉融資的總收益共計$3,057,391. 48,部分將用於推進公司的Pamlico項目和North Birch項目。

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