Fundamental Research維持Telson Mining的“買入”評級

Telson Mining Corporation
發佈于: April 16, 2019
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Fundamental Research分析師Sid Rajeev最近就Telson Mining Corporation(TSXV: TSN)發佈新的研報並維持該股的“買入”評級,研報的部分關鍵信息如下:

  • “Telson Mining(下稱“Telson”或“該公司”)銷售了4600萬美元的精礦,其中Campo Morado和Tahuehueto礦分別占4100萬美元和500萬美元。有必要指出的是,由於該公司只能報告商業生產的收入,因此這些銷售額將不會計入損益表的收入。”
  • “Campo Morado的2018年運營成本為每噸$55,遠低於2018年初步經濟評估(PEA)報告中估算的$99。該公司將評估相關工藝流程,以期提升貴金屬的回收率。”
  • 2018年前9個月Telson的收入為$2124萬。Sid將Telson的2018年收入預期值從$2900萬上調至$3300萬,目標股價從$1.68下調至$1.50。

此外,Hallgarten & Company在研報中也給予Telson看多評級,將該股列入礦業投資組合名單。

分析師Chris Ecclestone在報告中指出,Telson是為數不多擁有兩座墨西哥鋅礦的公司。“該公司的生產爬坡開始提速,2018年和2019年第一季度已經有了可觀的產量,同時運營成本也比之前研究的預期值和歷史運營方的數值大幅降低。”

2019年10月底之前,該公司收購Campo Morado的款項還有$550萬的餘額有待支付,但Telson在其他領域還有積極的進展。

該研報的其他重要內容還包括:

  • “按照現有資源量計算,Campo Morado未來12年每日向加工廠供貨量可達2,500噸。按照現在儲量計算,Tahuehueto未來12年每日向加工廠供貨量可達1000噸。”
  • “假設Telson有能力將資源量轉化為儲量,新的350萬噸的資源量或將礦山的開採壽命延長兩倍。”
  • “巨大的勘探潛力有望增加新的資源量和儲量,從而提高產量和進一步延長礦山壽命。”

Chris Ecclestone預計鋅價未來18個月將上漲至每磅$2左右,這將利好Telson這類公司。

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