電動汽車令初級鋰礦資產備受關注,總裁Michael Murphy多角度剖析鋰礦公司Redzone Resources (TSXV:REZ)

Redzone Resources TSXV: REZ, lithium, electric cars, 锂,电动汽车
發佈于: 5 月15, 2018
編輯: NAI500

雖然愚人節玩笑稱特斯拉即將破產,但這絲毫沒有影響傳統汽車廠商們加入電動汽車生產的熱潮。

老牌汽車廠商福特汽車宣佈它將在2022年之前在電動車領域投入110億美元。路透社近期的統計數據顯示,截至目前,美國汽車製造商宣佈它們對電動汽車的投資總額已達至少190億美元。中國汽車製造商的投入約為210億美元,德國汽車製造商的投入約為520億美元,而且這些數據仍在不斷增長。寶馬已公佈450億美元的電池訂單。同時,柵極存儲是電池市場的一個重要組成部分,因其吸引力不如電動汽車而經常被忽視。

雖然純電動汽車生產商實現盈利需要一定時間,但是,最近該領域的持續投資所帶動的上游產業已為投資者帶來巨額回報。

電動車產業的指數級增長正在改變國際原材料市場的格局。作為當前主流電池原料的鋰異軍突起,這種新興的戰略資源成為大宗商品界的新貴。由此,A股總龍頭贛鋒鋰業的股票演繹了兩年十倍的傳奇(如下圖所示)。

20158月至今贛鋒鋰業與比亞迪的股票走勢對比圖(下面的紫色線代表比亞迪走勢)

Redzone Interview - Stock Chart Comparison between Ganfeng Lithium and BYD AUTO from August, 2015 until now (the purple line represents the stock chart of BYD AUTO) - Junior Lithium Mining Redzone Resources

Redzone Resources(TSX.V:REZ)是一家在北美洲和南美洲從事鋰礦資產勘探的公司,擁有包括亞利桑那州Fortner & Boyd鋰礦資產和秘魯Lara銅鉬資產在內的大量資產。Redzone是否將是下一家受益於電動汽車熱潮的公司呢?

當然,礦產的成功開採受礦產資源量、基建設施、氣候條件及環保配套設施,甚至地緣政治等各種因素影響。從初級礦山資源轉化為公司業績,存在諸多不確定因素。任何一位投資者都知道,風險往往與回報並行。

投資初級礦業公司不僅是一門科學,更是一門藝術,一般需要從三個維度入手分析:管理層、公司持有的礦產質量以及大宗商品週期。近期新能源產業帶動了鋰的需求旺盛,我們的對話從這裡開始。為進一步瞭解Redzone Resources,NAI500採訪了公司總裁Michael Murphy。

鋰價仍然處於快速上行走勢中

NAI500: 決定鋰價的因素有哪些?你對新興電池和鋰市場的未來有何看法?

Michael Murphy: 無論是通過電動汽車、柵極存儲和其他新技術,世界正在迅速邁入能源電氣化時代。領先的鋰礦生產商SQM預計需要投資100- 120億美元才能滿足日益增長的鋰需求。目前每年的鋰產量大約為8萬噸,到2025年,鋰產量需要達到50 萬-60萬噸才能滿足需求增長。這種需求的增加肯定會導致鋰價的上漲。

NAI500:你如何看待中國不斷增長的需求對鋰市場和勘探行業的影響?

Michael Murphy: 中國的影響力巨大,他們是最大的鋰電池製造國,也是電動汽車市場的全球領導者。

事實上,過去兩年,雖然鋰價猛漲,但同期電動汽車的銷售增長為它的價格上漲提供了有力的需求支撐。目前,電動汽車的市場佔有率僅為1%,但是預期增長率高達50%。因此,可以肯定地說,未來十年全球對鋰的需求將繼續增長。不過,在供給方面,儘管從理論上來說鋰礦遍佈全球,但是,數據顯示沒有很多儲量可供開採。

2002年至2018年鋰價走勢

Price of Redzone Interview - Lithium from 2002 to 2018 - Junior Lithium Mining Redzone Resources

Redzone Interview - Global electric vehicle sales - Junior Lithium Mining Redzone Resources

NAI500:管理層是一家礦產勘探公司能否成功的主要因素。請介紹一下您和您的管理團隊的經驗。

Michael Murphy:  是的,管理層是一家礦業勘探公司成功的關鍵。公司需要一個瞭解地質情況、當地政策、資本市場以及如何提高股東價值的團隊。

我們已經組建了一個行業內最強大和最有經驗的團隊,包括創立目前市值達$6億企業Nemaska Lithium (TSX:NMX)的地質師。我們的團隊還擁有曾任職於全球主要礦業公司並推動礦山投產的專業人士。他們的經驗都很豐富。

我在礦產行業工作已經超過10年了。我參與建立的上一家公司是Torex Glod(TSE: TXG),這家公司的市值由最初的900萬加元增長至高峰期20億加元。

我們的董事會包括:

Cameron Bell擁有超過30年的地質師和勘探經理經驗,2007-2016年間在礦業巨頭淡水河谷擔任區域勘探經理。

Alan F. Matthews是一名在礦產行業擁有30多年開採和勘探經驗的特許工程師,參與了位於蘇格蘭(Aberdeen Barytes)、巴布亞新幾內亞(Ok Tedi)和美國(多個SX-EW銅礦項目)的多個項目。

Craig Roberts是一位擁有超過30年運營、諮詢和投資銀行經驗的礦業工程師,包括為全球多個礦產項目進行可行性研究,為200多次機構股權融資提供投資銀行/盡職調查服務。

Gary Brown在多個金融和商業領域擁有20多年的深厚經驗,自2008年以來一直在Silver Wheaton擔任高級副總裁兼首席財務官。

NAI500:請簡單介紹一下位於亞利桑那州的Fortner Boyd鋰項目和位於秘魯的LARA項目這兩項資產。

Michael Murphy: LARA是秘魯一座淺層、中級品位銅礦。我們需要鑽探約5000米才能確定推斷資源量。當地物流便捷,海拔低,水電資源豐富,距離深水海港60公里。該資產目前正在進行維護。

公司的重心是位於亞利桑那州的Fortner Boyd鋰勘探資產。硬岩鋰礦通常與偉晶岩岩脈伴生。鋰礦被表層的岩脈所覆蓋,經過大量的抽樣調查,我們發現了一些氧化鋰含量達7.5%的高品位區域。

Fortner & Boyd自1950年就開始勘探並證明含有豐富的鋰礦資源,但因為當時鋰的價格處於低位,因此並沒有大規模出產。公司最新對所持礦藏進行了初步繪圖、勘探和取樣活動,發現了多個新露頭和隱伏露頭的偉晶岩岩脈,對之前在原來地塊上取得的發現進行了補充。新露頭堤壩的抓樣化驗結果顯示氧化鋰品位高達7.5%,證明在Lucky Mica堤壩以外存在鋰礦化結構的可能性。Lucky Mica堤壩進一步的取樣發現四個高品位樣本(氧化鋰品位分別為0.42%、1.90%、4.13% 和4.78%)。一般認為氧化鋰品位超過0.7%的礦石就具有經濟價值。

NAI500:這些項目的勘探和鑽探策略是什麼?

Michael Murphy: LARA目前正在進行維護。我們希望能在亞利桑那州儘快獲得槽探許可證。2018年槽探勘探計劃的目標是在19個區域挖掘深20英尺的溝槽,從而在被2018年岩屑採樣驗證為Fortner Boyd和Dove Claims區域內優先目標的地方進行偉晶岩岩脈系統鋰礦取樣。該計劃是在未風化的偉晶岩帶內掘槽,以評估礦化結構的水平和岩脈品位,此外還將進行冶金採樣來確定礦石的加工工藝。

我們一直在尋找補充資產以擴充公司的資產組合。

NAI500Michael先生,非常感謝您為我們帶來了這麼多關於Redzone Resources的真知灼見

從管理層、礦產質量及大宗商品週期三個維度來判斷,Redzone Resources是一家非常優秀的初級礦業公司,值得關注。

免責聲明:本文中介紹的公司是NAI Interactive Ltd.的客戶。本材料僅供參考,並非旨在作為對購買或出售任何證券或金融工具,或進行涉及任何金融工具或交易策略的交易的推薦或要約或遊說。

礦業