Banyan Gold Corp. (TSXV: BYN, OTCQB: BYAGF)
育空地区新一波淘金潮
临近2023年年底,黄金价格创出历史新高的2152.30美元/盎司,但全年波动剧烈。全球央行的加息延续至2023年,同时俄乌战争叠加中东爆发新的冲突,地缘政治不确定性上升,投资者在生息资产与避险资产来回穿梭,但黄金价格的趋势是向上的。
以下是2023年四个季度黄金价格的回顾:
在美元走弱,美国十年期国债收益率下降37个基点的支撑下,黄金价格从1839美元开始上涨,到1月底触及1950.17美元。不过到了2月1日,美联储加息25个基点,金价随后大跌,并且在2月23日创出年内低点的1809.87美元。到了3月初,美国银行业危机爆发,黄金绝地反击,从3月5日的1814.04美元一路涨到3月15日的1989.13美元。
银行业危机的影响延续到了二季度,黄金价格在4月3日突破2000美元的整数关口,5月3日涨到接近历史高点的2049.92美元,当天美联储宣布年内的第3次加息。处于22年高位的利率叠加投资者恢复对银行业的信心,生息资产再获青睐,5月底至6月黄金的投资者情绪恶化,金价开始回落。
三季度黄金市场最为安静。前半个季度包括道指、标普500指数、TSX指数以及日经指数等全球主要股指纷纷创出和接近年内高点,黄金价格在7月至9月期间呈现震荡下行趋势。不过到了9月20日,美联储宣布维持利率在5.25-5.5%的区间不变。5天之后,黄金价格开始暴跌,先是跌破1900美元,到了季末进一步跌至1848.63美元。
10月4日,金价延续三季度末的下跌趋势跌至年内低点的1820.01美元,眼看就要跌破1800美元。然而,10月7日,巴以冲突爆发,金价再次上攻,10月27日收于2007.08美元,此后一直在1930-2000美元的区间内震荡直至11月底。12月3日,商船和美国军舰在红海遇袭进一步激发投资者的恐慌情绪,金价盘中创出历史新高的2152.30美元。
虽然高利率利空黄金,但来自全球央行的需求助力金价走高。虽然供需通常都不是决定黄金价格的主要因素,但依然值得一提的是,2023年银行的购金量占了所有开采产量的将近30%。2022年,全球央行1136吨购金量创出历史纪录,2023年有望再创新高(截至三季度末购金量已达800吨)。
2023年,黄金开采公司(包括勘探和生产商)的并购规模预计将达到10年来的最高水平,以下是今年最重大的黄金行业并购以及IPO:
地缘政治风险之下,2024年黄金价格应该不会快速出现回落,叠加经济前景更加看好,投资者重返风险更高的黄金生产商股票的机会或许到来了。
Brien Lundin 11月初表示,现在市场上有很多拥有非常优质资源的好公司,但它们的市值只有正常市场环境下的四分之一至五分之一。因此,虽然黄金股票,尤其是勘探开发公司的风险要高于黄金本身,但2024年或成为散户投资者的买入时机。