ETF和公募基金哪个更适合你？

有一句广告语非常深入人心，那就是“你不理财，财不理你”。投资顾问通常给投资者的两个建议是投资股票和多元化投资，遗憾的是，很多人不以为然。 一项Bankrate研究显示，只有17%的美国人将股票列为闲钱的最佳短期投资方式，相比之下，30%的人选择房地产，23%的人选择现金投资。

历史财务数据显示，股票的表现可能比房地产和现金更佳，不过，投资股票似乎比买房或将现金存入银行更复杂。好消息是，目前市场上有两种简单的多元化投资方式可供投资者选择：公募基金和交易所交易基金(ETF)。

ETF和公募基金均涉及资金筹集，这些资金就构成了投资于不同资产组合的大型基金。投资者只需购买一支公募基金或ETF，就可以同时投资多种不同资产，使投资更加多样化，比购买一家公司的股票风险更低。

虽然ETF和公募基金存在很多相同之处，但当你决定哪种投资适合自己时，应该先了解它们之间的重要区别。

以下关键点可以帮助投资者在公募基金和ETF之间进行选择：

• ETF的交易更灵活：ETF像股票一样交易，其定价是基于市场价格，投资者可以全天买卖。但是，公募基金只能在市场收盘后进行买卖，其价格基于资产净值。
• ETF的透明度更高：ETF通常每天披露持股情况。主动型公募基金通常每季度或半年披露一次其持股情况。
• ETF的税务效益高于公募基金：ETF和公募基金被美国国税局同等对待，投资者均需缴纳资本利得税和股息税。但是，ETF的应税事件通常较少，这意味着其纳税义务通常较低，原因是公募基金在股票赎回时通常必须出售证券，而ETF只是在投资者之间进行交易，不需要出售基础资产。
• ETF的费用和支出通常较低：ETF的费率通常低于公募基金。根据美国投资公司协会数据，2016年，指数ETF的平均费率仅为23%，而主动型公募基金和指数股票型公募基金的平均费率分别为0.82%和0.27%。许多公募基金的费率中包含营销和发行成本等各种费用。
• ETF的最低投资金额通常较低：尽管一些公募基金不需要一次性投入大量资金，但许多公募基金的初始投资金额要求很高。如果你没有很多积蓄，那么投资公募基金将是一个挑战。而ETF可以最低只买一股，这意味着你不需要一大笔钱就能入市。
• 公募基金允许投资者进行免佣交易:因为ETF像股票一样交易，投资者通常必须支付佣金才能买卖。而公募基金不收取佣金，不过在买卖时支付的申购费或赎回费类似于佣金。但是有许多无费用公募基金可以进行免佣交易。那些计划频繁交易的投资者，最好选择每笔交易不收取佣金的公募基金。
• 主动型公募基金更多：大多数ETF是追踪市场指数的指数基金，一些主动型ETF往往价格较高。尽管一些公募基金是被动型指数基金，但主动型公募基金的数量远远多于主动型ETF。对于主动型公募基金，基金经理可以选择如何配置基金资产，而不是仅仅为了跟踪指数而购买资产。

ETF或公募基金适合你吗?

ETF和公募基金均为投资股票和建立多元化投资组合提供了一种简单方式。最终选择时，投资者还需要考虑包括税务策略、投资金额和总体投资策略在内的各种因素，以确定哪个选择适合自己。