ETF和公募基金哪個更適合你？

有一句廣告語非常深入人心，那就是“你不理財，財不理你”。投資顧問通常給投資者的兩個建議是投資股票和多元化投資，遺憾的是，很多人不以為然。 一項Bankrate研究顯示，只有17%的美國人將股票列為閒錢的最佳短期投資方式，相比之下，30%的人選擇房地產，23%的人選擇現金投資。

歷史財務數據顯示，股票的表現可能比房地產和現金更佳，不過，投資股票似乎比買房或將現金存入銀行更複雜。好消息是，目前市場上有兩種簡單的多元化投資方式可供投資者選擇：公募基金和交易所交易基金(ETF)。

ETF和公募基金均涉及資金籌集，這些資金就構成了投資於不同資產組合的大型基金。投資者只需購買一支公募基金或ETF，就可以同時投資多種不同資產，使投資更加多樣化，比購買一家公司的股票風險更低。

雖然ETF和公募基金存在很多相同之處，但當你決定哪種投資適合自己時，應該先瞭解它們之間的重要區別。

以下關鍵點可以幫助投資者在公募基金和ETF之間進行選擇：

• ETF的交易更靈活：ETF像股票一樣交易，其定價是基於市場價格，投資者可以全天買賣。但是，公募基金只能在市場收盤後進行買賣，其價格基於資產淨值。
• ETF的透明度更高：ETF通常每天披露持股情況。主動型公募基金通常每季度或半年披露一次其持股情況。
• ETF的稅務效益高於公募基金：ETF和公募基金被美國國稅局同等對待，投資者均需繳納資本利得稅和股息稅。但是，ETF的應稅事件通常較少，這意味著其納稅義務通常較低，原因是公募基金在股票贖回時通常必須出售證券，而ETF只是在投資者之間進行交易，不需要出售基礎資產。
• ETF的費用和支出通常較低：ETF的費率通常低於公募基金。根據美國投資公司協會數據，2016年，指數ETF的平均費率僅為23%，而主動型公募基金和指數股票型公募基金的平均費率分別為0.82%和0.27%。許多公募基金的費率中包含營銷和發行成本等各種費用。
• ETF的最低投資金額通常較低：儘管一些公募基金不需要一次性投入大量資金，但許多公募基金的初始投資金額要求很高。如果你沒有很多積蓄，那麼投資公募基金將是一個挑戰。而ETF可以最低只買一股，這意味著你不需要一大筆錢就能入市。
• 公募基金允許投資者進行免傭交易:因為ETF像股票一樣交易，投資者通常必須支付傭金才能買賣。而公募基金不收取傭金，不過在買賣時支付的申購費或贖回費類似於傭金。但是有許多無費用公募基金可以進行免傭交易。那些計劃頻繁交易的投資者，最好選擇每筆交易不收取傭金的公募基金。
• 主動型公募基金更多：大多數ETF是追蹤市場指數的指數基金，一些主動型ETF往往價格較高。儘管一些公募基金是被動型指數基金，但主動型公募基金的數量遠遠多於主動型ETF。對於主動型公募基金，基金經理可以選擇如何配置基金資產，而不是僅僅為了跟蹤指數而購買資產。

ETF或公募基金適合你嗎?

ETF和公募基金均為投資股票和建立多元化投資組合提供了一種簡單方式。最終選擇時，投資者還需要考慮包括稅務策略、投資金額和總體投資策略在內的各種因素，以確定哪個選擇適合自己。