投资不止房子与股票,买个油井岂不更好?— 采访Wright Drilling Exploration, Inc.

今年1月份,我们网站曾经发布一篇文章 羡慕家里有矿的?其实你也可以!,向投资人介绍人类进入工业时代以来最为经久不衰的资产——石油:投资者可以出资成为美国油田的股东,不用自己费力去开采石油,就可以永久拥有一口油井的股份,坐等分红。

而其中最为关键的一步就是选择可靠的公司,与其建立合伙人关系,由公司去勘探或者收购油气资产,投资者可以坐在家中监控油井的运营出产情况。

在我们上篇文章中,为大家介绍了位于北得克萨斯州的Wright钻井勘探公司(Wright Drilling & Exploration, Inc.)。这家公司以合伙人的方式帮助投资者建立自己的石油天然气资产,致力于为全球投资者构建可以代际传承的“现金牛”资产。

Wright钻井勘探公司首席执行官Michael W. Wright早于上世纪90年代就开始涉足石油、天然气税法的实践,是油气业务的会计、法律、投资专家,他新近出版的油气投资指南(The Oil & Gas Business: A Guide To Oil & Gas Investing)一书已在亚马逊上市,成为参与油气产业投资的普及性教材。

近期,为了帮助大家更为深入地了解投资美国油气产业相关事宜,NAI500对Michael Wright先生进行了专访。采访中,这位拥有29年会计经验、自1994年专注于油气企业会计实践的CEO非常幽默地宣称:“我喜欢会计工作,但我更为深爱油气产业。”

Michael Wright的热爱自然有丰厚的回报支撑,参与油气产业的回报是其他领域所不能比拟的,“油气产业的百万富翁大部分都起步于一万元”,而直接获取油井全部或部分产权的方式同样拥有股票、房产等传统投资无法企及的优势。

信息透明、拥有绝对的掌控权

在采访中,Michael Wright不止一次地强调:“我们寻求的不是投资者(investor),而是合作伙伴(partner)。”一旦成为Wright钻井勘探公司的合作伙伴,拥有的是按照出资份额所得的油井权益,出资者对于这种权益拥有绝对的掌控权。

按照Michael Wright的说法:“绝大部分股票的投资者都不会出席董事会,也不会了解公司控制人是谁,对于公司的运营完全没有掌控权。”但通过投资合伙人的方式拥有油井的权益则完全不同,“油井的开采现场均有装有摄像头,出资人可以随时关注项目进程,油井出产情况每天均在公司网站更新。”同时,出资人可以与油井的运营专家保持通畅的沟通。

事实上,在美国,政府对石油行业的监管非常严格,绝对透明公开,所有油井产量严格受到州政府的监控。油井开始产出之后,政府就会在油井的出口加装无线计数器,这样每天炼油厂来拉走多少油,应该缴多少税都会记录在案。而且油井的出产量在政府网站上全部公开可查,所有石油的销售报告由于涉及到报税问题,也全部在政府网站上进行公示,资金全部受到监管银行的保护,因此持有油井权益的出资人利益也得到最大的保障,应得的分红可以清晰地获知。

除此之外,美国在政策层面是鼓励本土油气资源开发的。1986年美国国会通过的税法规定,无论个人还是公司投资油田开采的资本将获得100%的退税,油井收入的15%也可免税。税收优惠也成为吸引资金进入的一大筹码。

现在是最好的进入时机

最好的投资机会从来都是暴跌出来的。国际油价动荡,2011-2013年间WTI原油价格稳定在90-120美元/桶的高位区间,但2014年下半年开始,油价自高位转头跳水,市场为之大跌眼镜,2016年初最低甚至降到26美元/桶。

由于美国独有的矿产私有制体系,美国的油气资源很难为大财团完全垄断。据美国独立石油协会(IPAA)统计,有60%的油井掌握在私人和中小公司手中。美国石油产量的50%、天然气产量的60%是由这些中小石油公司生产的。

石油价格的暴跌自然使得很多中小石油公司陷入资金困境,无法支撑下去,待开采的油气资产价格因此会大幅下跌,“与5年前相比,同样的资金可以购买4倍的资产”,Wright钻井勘探公司在市场低位收购了大量油气资产,目前公司还拥有350多口待钻探的油井。

美国原油的边际生产成本大概为25-35美元/桶,而国际原油过去十年的平均价大概在74美元/桶,近期原油价格已经恢复增长至55美元/桶左右,从趋势来看仍在上涨通道中。因此,打出来的每一桶油都是可以为出资人带来收益的。

而且与投资股市及房市不同,即便市场低迷,油井仍然能够为投资人带来按月支付的现金收益,同时,这种资产还可以轻松实现代际传承,这也正是Wright钻井勘探公司的愿景,“帮助收获可世代相传的财富”。

专业与经验将风险降至最低

“投资有风险”,这句话自然同样适用于投资美国油井,尽管投资油井获取的权益完全透明,且可以坐享分成,但同样存在风险。从过去15年原油价格的走势来看,目前进入价格的涨跌仅仅是收益多少的差别,不太构成亏损风险,但油井出产量则是投资人面临的最大风险。

如何可以将这种风险降至最低,Wright先生给出的建议是“寻找有经验的专业的合伙人团队”。过往的成功经验虽然不代表未来注定成功,在确定会提升成功的机率,而且,在传统的油气勘采行业,团队经验显得更为重要。

Wright钻井勘探公司地质专家团队有超过200年的实践经验,并购专家团队也有超过100年油气资产谈判并购经验,正是因为拥有如此专业精通、经验丰富的团队,“Wright公司的油井开采成功率高达86%,远远高于同行水平”,Wright先生对此数字表示非常骄傲,而这也大大降低了出资人的投资风险。

同时,Wright先生建议出资人将资金分散至不止一个油井,以Wright钻井勘探公司的历史数字来看,这样几乎可以完全规避油井勘采过程中的风险。

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