股息、增长、安全性,TSX这只股票全占了,股价随时可能爆发!

股息、增长、安全性,TSX这只股票全占了,股价随时可能爆发!
发布于: 3月 5, 2021
编辑: Caroline Kong

在加拿大和美国开展业务的中游石油和天然气公司Enbridge (TSX:ENB)(NYSE:ENB)是去年疫情到现在个人最钟爱的一只股票,也是多伦多证券交易所(TSX)目前最具安全边际的股票之一,目前向股东支付7.51%的股息率。

ENB股票被低估

Enbridge在与同行的竞争中可谓脱颖而出,该公司的债券投资者愿意一直支付到2112年7月,也就是从今天开始后的91年! 这就是稳定性!而且该公司的股息也是行业中最安全的。

该公司输送着北美约25%的原油,并且负责美国20%的天然气输送。管理层长期致力于增长和股东回报,160亿加元的增长计划确定延续到2023年,预计将提供20亿加元以上的大规模EBITDA增长。该公司预计未来几年贴现现金流(DCF)年增长率将达到4-5%。

Enbridge还拥有目前行业内最低的借贷成本,第四季度末的现金余额约为104亿加元,表明该公司有足够的流动性来度过低迷的宏观环境。由于该公司95%的合同都是与投资级别的对手签订的,因此几乎不存在债务违约的危险。

2020年,尽管第二季度在液化天然气领域损失了日均近40万桶的输送量,但Enbridge通过成本节约创造了近3亿加元的收入。该公司现在计划今年再增加1亿加元的成本节约。

正如Enbridge总裁兼首席执行官Al Monaco所说的,“所以,最重要的是,在几十年来最严重的经济和能源衰退中,我们增加了现金流,与别人反其道而行之,增加了股息,而且我们在年底时的资产负债表更加强劲。”

Enbridge2021年有什么期待?

原油价格已经从去年12月31日的48.52美元涨到现在的64美元以上,涨幅近28%。石油(和能源)价格的反弹对Enbridge来说是一大利好。石油公司将增加产量,这应该意味着Enbridge的输送量将增加。由于该公司希望支撑现金,2021年可能会变成该公司的丰收年。

与此同时,该公司的可再生能源业务也渐渐有了起色,销售额与2019年相比增加了8000万加元。根据Enbridge的说法,“这包括2019年底和2020年初投入使用的两个德国海上风电场的贡献;以及加拿大和美国设施的良好风资源;最后还有大约4000万加元的保险相关结算。”

Enbridge已经重申,2021年每股DCF指导区间为4.7至5加元,EBITDA预计在139亿至143亿加元之间。

一旦明尼苏达州3号线替换项目的最后一段完成(Enbridge的目标是2021年第四季度投入使用),该公司预计将产生50亿-60亿加元的年投资能力。

分析师给予该股51.31加元的目标价,意味着与当前水平相比有超过15%的上涨空间。

 

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