加密货币共同基金是什么?如何投资?

加拿大加密货币ETF
发布于: 2月 10, 2022

如果你正在寻找加密货币投资的便利方式,加密货币共同基金或许会是一个不错的解决方案。当前,加密货币共同基金和交易所交易基金(ETF)仍处于探索和摸索阶段,而且多数都只跟踪比特币。未来随着美证监会放松对加密货币的立场,市场上将出现更多的加密货币共同基金供投资者选择

本文我们将讲解加密货币共同基金的运行机制,以及如何投资这种共同基金。

加密货币共同基金是什么?

加密货币共同基金是一个专业管理的投资组合,集合各种加密货币资产并打包为一项投资,实现了一站式的多元化投资。跟其他共同基金一样,加密货币共同基金也要收取资产管理规模(AUM)一定比例的费用。不过,由于美国证券交易委员会(SEC)的监管规定,目前尚无直接投资加密货币的共同基金,只有投资加密货币期货合约的基金。

加密货币ETF和加密货币共同基金

投资者很容易混淆加密货币ETF和加密货币共同基金,两者的共同点包括都是投资者的资金池,投资的是资产集合,以及收取费用。两者最大的不同是定价方式。

  • ETF的价格整个交易日都在波动,投资者的交易行为会影响到ETF的价格。
  • 共同基金的净值每天计算一次,交易日当天的所有交易价格都一致。

此外,ETF和共同基金的交易方式也不一样。ETF份额的买卖跟股票一样,而共同基金买卖的是具体的金额。

目前市场上有加密货币共同基金吗?

目前美国投资者可以买卖的加密货币共同基金只有一只,也就是Bitcoin Strategy ProFund(BTCF.X)。该基金创立于2021年7月,是美国首只公开上市的跟踪比特币的共同基金。Bitcoin Strategy ProFund投资比特币期货合约,最小投资额$1000,费用率1.15%。

按照法律规定,共同基金需向美证监会注册并接受其监管。过去几年,美证监会出于潜在的欺诈,波动性以及缺乏投资者保护考虑拒绝了很多加密货币基金的申请。美证监会现在只批准期货类型的加密货币基金,因此目前市场上还没有直接投资加密货币的基金。

加密货币共同基金的优缺点

加密货币共同基金有缺点也有缺点。

最大的优点是:

  • 购买方便。只要有经纪账户,你可以像买卖加密货币股票一样买卖加密货币共同基金,而多数加密货币的买卖需要在加密货币交易所开设账户。
  • 帮助建立一个多元化的投资组合。共同基金投资多种资产,可以实现多元化和降低风险。虽然现在的加密货币共同基金在多元化方面还很欠缺,但随着更多基金的获批,这一情况有望改变。
  • 加密货币价格涨得非常快。加密货币市场以价格波动剧烈著称,加密货币共同基金有可能成为你最赚钱的投资之一。
  • 你可以使用税收优惠退休账户投资加密货币共同基金。你无法使用IRA或401(k)等退休账户直接买入比特币,但可以投资比特币共同基金。

现在,再来说说加密货币共同基金的最大缺点:

  • 选择空间小。目前市场上只有一只比特币共同基金,如果你想找投资多种不同加密货币的基金,只能无功而返了。
  • 加密货币波动极为剧烈。投资加密货币可能会让你大赚一笔,但也有可能遭受巨额亏损。投资者通常通过购买共同基金降低风险,但加密货币共同基金的风险依然非常高。
  • 你并不实际拥有加密货币。由于投资的是期货合约,加密货币共同基金的价格可能跟加密货币的价格并不是完全匹配的。
  • 费用率可能会很高。目前Bitcoin Strategy ProFund的费用率为15%,费用率高于1%就算是高收费了。

如何投资加密货币共同基金?

如果严格限定于加密货币共同基金,最贴近的选择是Bitcoin Strategy ProFund。你可以通过经纪账户购买。由于选择实在有限,投资者还可以考虑跟加密货币共同基金类似的替代性投资。

加密货币信托

投资信托是一家公司设立的投资基金。它的份额固定,可以是私募也可以是公募,向投资者募集资金后进行相应的投资。加密货币信托是聚焦于加密货币的投资信托,可以向共同基金一样让投资者做“甩手掌柜”。

Grayscale是加密货币信托最大的提供商之一,该公司旗下的产品包括:

投资加密货币信托前请务必了解收费情况。比如说,Grayscale信托的年费用率在2%至2.5%之间。

加密货币ETF

加密货币ETF是另一种投资加密货币的管理型基金,它们投资加密货币期货合约并跟踪1种或多种数字资产。

目前市场上最知名的加密货币ETF包括:

加密货币关联基金

如果你的加密货币投资界限更加宽泛,还可以考虑加密货币关联基金。这些共同基金和ETF投资跟加密货币相关的公司,虽然不是直接投资加密货币,但也算参与到了这个市场。

目前市场上的加密货币关联基金有:

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