Summa Silver Corp. (TSXV: SSVR, OTC: SSVRF, FRA: 48X)
谚语说，获得新发现的最好地点是在旧井架的附近。我们Summa Silver专注于在著名的历史矿区获得高品位白银和黄金发现。
在《应用经济学》期刊最新发布的一篇论文中，一支国际研究团队分析了贵金属商品与各大陆股市的投资组合风险特征以及溢出效应。这项研究背后的灵感来自于最近不同报告的结果显示，贵金属与金融股票市场呈现负相关，凸显了它们在金融投资组合配置多元化以及对冲中的潜力。
贵金属商品有可能降低证券投资组合的风险，但没有研究调查过金属与地区/全球股市之间的风险溢出。贵金属与各大陆股市的投资组合风险特征以及溢出效应是什么？
因此，新研究评估了9种贵金属——黄金、白银、钯金、铂金、镍、铅、锌、铜以及铝——收益率之间的关系。此外，研究还分析了这些金属与地区/全球股市之间的“溢出指数”，并采用差分进化方法和条件风险价值（CVaR）进行了投资组合优化。
研究结果显示，贵金属内部最大的溢出发生在黄金和白银以及锌和铅之间，而全球、美洲、欧洲以及亚太地区股指的最大溢出是钯金和铜。
全球和美洲股指最主要溢出的金属是铜和锌，欧洲股指最大溢出的金属是铜和铅，亚太估值的最大溢出是铜和白银。此外，镍和铅给总的投资组合风险增加最高的风险，而给大宗商品投资组合增加最小风险的是铂金、黄金和铝。最理想的投资金属是黄金和铝。
该研究的共同作者Seong-Min Yoon表示：“理解贵金属与各大陆和全球股市之间的关系，以及贵金属在金融投资当中的角色，这对于在金融动荡和股市下跌期间寻求投资组合保护的投资者来说是有价值的。”
在Yoon看来，这些发现也有助于组合投资者的组合风险管理以及对冲策略的创建。除此之外，他相信金融政策制定者也将受益于这一研究，进一步了解贵金属的纳入如何帮助他们制定重要的金融投资决策。
