首先,加拿大公用事业股票提供的都是日常生活必需的产品和服务,收入相比其他行业更加持续且可预测,因此股价波动较小。此外,很多加拿大公用事业公司派发丰厚的股息且长期上调股息,比如说Fortis Inc(TSX:FTS)和Canadian Utilities Ltd(TSX:CU)均连续40多年上调股息。
尽管加拿大公用事业股票提供不错的股息收入且每年上调股息,但很多公司缺乏成长性。此外,公用事业是一个高度规管的行业,扩张的难度也很大。常见的扩张方式是收购另一家公用事业公司(需要政府批准),或者是进入诸如可再生能源等新的领域。
公司 | 股票代码 | 股息率 | 股息增长年数 | 5年增速 |
Canadian Utilities | CU | 4.99% | 49 | 8.10% |
Fortis | FTS | 3.52% | 47 | 5.50% |
Atco Ltd | ACO.X | 4.22% | 27 | 12.6% |
Emera | EMA | 4.34% | 14 | 3.60% |
Brookfield Infrastructure Partners | BIP.UN | 3.70% | 13 | 12.70% |
Brookfield Renewable Partners | BEP.UN | 3.17% | 11 | 8.60% |
Algonquin Power & Utilities | AQN | 4.32% | 10 | 10.20% |
Capital Power & Utilities | CPX | 5.20% | 7 | 15% |
Innergex Renewable Energy | INE | 3.58% | 7 | 6.80% |
Hydro One | H | 3.43% | 5 | 3.50% |
AltaGas | ALA | 3.84% | 0 | -50.50% |
Boralex Inc | BLX | 1.77% | 0 | 14.50% |
Caribbean Utilities Company | CUP.U | 4.59% | 0 | 3.30% |
Northland Power Inc | NPI | 2.84% | 0 | N/A |
Polaris Infrastructure Inc | PIF | 4.20% | 0 | 2.64% |
TransAlta Renewable Inc | RNW | 4.47% | 0 | 9.30% |
按照股息增长可持续性,股息增速以及股价涨幅,我们遴选了2022年最好的5只加拿大公用事业股票。需要注意的是,公用事业公司对利率敏感,低利率有利于这些公司低成本借入资金升级它们的基础设施。
加拿大电力和天然气公用事业控股公司Fortis Inc(TSX:FTS)的业务包括规管和非规管公用事业,服务市场覆盖美国亚利桑那州、加拿大卑诗省、阿尔伯塔省、纽约州、纽芬兰、安大略省、爱德华王子岛省以及加勒比地区。
47年连续上调股息,Fortis是加拿大少有的股息贵族之一。过去这些年,该公司的现金流持续稳定,最近还宣布了减排以及扩大可再生能源领域投资的计划,足见管理层对于未来公司可持续发展的关注。
Brookfield Renewable Partners L.P.(TSX:BEP.UN)是全球最大的上市可再生能源发电平台之一,在北美、南美洲、欧洲以及欧洲拥有近600家发电厂以及大约2.1万兆瓦的发电能力。公司发电资产的大约62%是水电,同时拥有、经营和投资风能、太阳能、分布式发电以及储能设施。该公司的投资目标是实现长期12%–15%的年化总收益率,其中包括5–9%的股息增长。
Brookfield Renewable Partners的最大优势在于该公司未来在可再生能源领域的增长潜力巨大。此外,该股股价过去几年跌幅不小,因此现在可能为长线投资者提供了一个不错的低位买入机会。该公司(有限合伙)最近更改架构并创立了公司实体的Brookfield Renewable Corporation(TSX:BEPC),并且BEPC股票相对BEP.UN预计会有小幅的溢价。
加拿大多元化的可再生能源和规管公用事业公司Algonquin Power & Utilities Corp(TSX:AQN)的资产覆盖整个北美,公司通过旗下两大经营子公司Liberty Power和Liberty Utilities积极投资水电、风能和太阳能发电,以及公用事业业务(水、天然气和电力)。
Algonquin Power拥有53家清洁能源设施,在经营和在建设资产的装机容量目前高达3吉瓦。公司设施主要位于美国并且81%的收入也来自于美国,另外4%的收入来自加拿大,剩下的15%来自其他国际市场。可再生能源的重要性与日俱增,而AQN.TO的股价最近几个月下跌,为股息投资者提供了一个不错的买入点。
Capital Power Corp(TSX:CPX)拥有发电能力超过6400兆瓦的热能、风能、太阳能以及可再生能源发电资产,以及天然气、煤炭以及固体燃料发电资产。该公司计划到2050年实现碳中和,目前致力于碳转化以及煤炭发电的淘汰。
虽然该股的标准派息率超过100%,但AFFO派息率只有大约40%。此外,Capital Power的目标派息率在45%至55%之间,因此未来几年预计将继续上调股息。
全球最大基础设施公司之一的Brookfield Infrastructure Partners LP(TSX:BIP.UN)(TSX:BIPC)从事能源、水、货物、乘客以及数据的储运。该公司的目标是要实现12-15%的长期股本回报率以及5-9%的股息年增速。
过去几年,Brookfield Infrastructure Partners适时收购和出售资产,比如说最近要约收购的Inter Pipeline。BIP目前管理资产规模超过$950亿,其中包括660万的电力和天然气连接点,1.65万千米的天然气管道,以及2000千米的输电线。公司服务超过160万居民基础设施客户。Brookfield Infrastructure旗下经营一家有限合伙(BIP.UN)以及公司(BIPC.TO),其中后者有一定溢价。