如果说加拿大国家铁路公司Canadian National Railway Co. (TSX:CNR)(NYSE:CNI)是加拿大经济的心脏，这一点也不夸张，因为铁路每年运输数十亿加元的货物，是加拿大供应链上一个非常重要的组成部分。也正是因为这个原因，CN Rail的股价一直以来都是跑赢大盘的。该公司长期致力于提高效率和改善业绩，产生了卓越的财务业绩，也推动了CNR股票的坚实表现。
在报告了第三季度业绩后，CN Rail的前景更加明朗，加上当前的股价水平，意味着投资者马上就可以将其加入到投资组合中。
长期以来，像CN Rail这样的铁路公司，是加拿大经济的支撑力量，每年运输超过2500亿加元的货物，包括资源部门（粮食作物）、原油、制成品和消费品。
过去10年间，该公司年收入从90亿加元增长到2021年的145亿加元，增长了61%，意味着4.9%的复合年增长率（CAGR）。虽然这个数字看起来并不惊艳，但事实上，增速已经加快，而且正在创造新的记录。
财报显示，最近一个季度，受强劲的销量和价格推动，该公司收入比去年同期增长26%，达到45亿加元，创下季度业绩记录。此外，每股收益增长了40%，达到2.13加元，这又是一项记录。因此，该公司在努力推动一致性和提高服务水平的同时，仍在继续坚持不懈地努力提高效率，这是投资者有目共睹的。
第三季度，该公司报告的业绩比预期好6%，推动CN的股票昨日上涨了3%。但最重要的是，管理层正在提高对2022全年的预测。新的预期是，今年的每股收益将增长25%，超过此前预期的15%至20%的增长率。
此外，强劲的收益推动该公司2022年前9个月的自由现金流增加了44%，达到29亿加元。因此，我们已经看到，CN Rail在2022年和进入第四季度的时候，势头非常强劲。粮食产量爆发式增长、汽车产量预计在2023年将保持强劲，加上煤炭需求仍然强劲。这些需求的增长为该公司继续公布强劲的业绩奠定了基础。此外，由于竞争有限，CN Rail的市场地位是相当安全的，这一点毋庸置疑。
CN Rail当前的市盈率为20倍，考虑到该公司具有的战略优势，这个估值水平是比较低的。另外，股价目前是账面价值的5倍，考虑到强劲的回报，个人认为这是合理的。最主要的是，该公司未来几年的前景仍然是光明的，因为将继续受益于其在铁路行业的稳固地位。因此，这支股票今天值得考虑。
