美股精选：2023年最好的美国高股息ETF

除了股价的上涨，股息也是构成股市长期收益的关键部分，而且股息再投资还有滚雪球效应。比方说，假设你1985年投资Vanguard 500 Index Investor（VFINX）$1万并持有到2022年12月，最终的投资总额为$181440，年化收益率7.9%。但如果是股息再投资，总额将超过$514017，年化收益率10.9%。

以下是2023年美国股市最值得投资的7只高股息交易所交易基金（ETF）：

美国高股息ETF 1：Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）跟踪的指数是Dow Jones U.S. Dividend 100 Index，聚焦的是高质量、高市值的美国股票。SCHD的选股必须满足至少连续10年上调股息这一硬性标准，此外再根据净资产收益率、股息率、5年股息增速以及现金流总负债比率的综合分进行排名。SCHD的重仓股包括博通Broadcom（NASDAQ:AVGO）、威瑞森通信Verizon Communications（NYSE:VZ）、思科系统Cisco System（NASDAQ:CSCO）、德州仪器Texas Instruments（NASDAQ:TXN）以及贝莱德BlackRock（NYSE:BLK）。该ETF的费用率低至0.06%，目前30天的SEC收益率为3.4%。

美国高股息ETF 2：iShares International Select Dividend ETF

iShares International Select Dividend ETF（IDV）是SCHD很好的多元化补充，投资的是美国之外的高收益率股息股，30天的SEC收益率为7.3%，超出多数美国股息ETF。IDV的重仓股包括力拓集团Rio Tinto Group（NYSE:RIO）、英美烟草British American Tobacco（BATS.L）、Emera Inc（TSX:EMA）以及加拿大丰业银行Bank of Nova Scotia（TSX:BNS）（NYSE:BNS）。美中不足的是，因为海外股票的索引成本更高，因此该ETF的费用率也偏高（0.49%）。

美国高股息ETF 3：Vanguard High Dividend Yield ETF

相比SCHD的集中持股，Vanguard High Dividend Yield ETF（VYM）虽然也投资美国股息股但持股数量更多。VYM跟踪的指数是FTSE High Dividend Yield Index（被动筛选440只高收益率+高市值价值风格的国内股票），权重最大的板块是金融、医疗和必选消费，因此防御特征明显。按照股息再投资计算，VYM 2022年仅下跌0.4%，同期Vanguard 500 Index Fund ETF（VOO）下跌18.2%。VYM的费用率低至0.06%，30天SEC收益率3%。

美国高股息ETF 4：Vanguard Dividend Appreciation ETF

为了规避股息率陷阱，聚焦于股息成长股的Vanguard Dividend Appreciation ETF（VIG）是理想之选。VIG跟踪的指数是S&P U.S. Dividend Growers Index，持有289只美国高市值股票，其中包括联合健康集团UnitedHealth Group（NYSE:UNH）、强生Johnson & Johnson（NYSE:JNJ）、微软Microsoft（NASDAQ:MSFT）和摩根大通JPMorgan Chase & Co（NYSE:JPM）。VIG的30天SEC收益率虽然只有1.9%，但其他增长指标更优，比如说16%的盈利增速以及24.8%的净资产收益率。最后，该ETF的费用率低至0.06%。

美国高股息ETF 5：ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF（NOBL）跟踪的指数是S&P 500 Dividend Aristocrats Index，它的关键词是“股息贵族”（dividend aristocrat），也就是至少连续25年上调股息的标普500指数成分股。NOBL是一只等权重基金并且目前持有64只股票，其中包括Brown & Brown Inc（NYSE:BRO）、通用动力General Dynamics（NYSE:GD）、Automatic Data Processing Inc（NASDAQ:ADP）以及Archer-Daniels Midland Co（NYSE:ADM）。NOBL目前30天SEC收益率2.12%，费用率0.35%。

美国高股息ETF 6：SPDR S&P Global Dividend ETF

SPDR S&P Global Dividend ETF（WDIV）的关键词是全球多元化投资，跟踪的指数是S&P Global Dividend Aristocrats Index。WDIV按照至少连续10年上调股息或保持股息稳定，以及派息率可持续这些标准筛选全球收益率最高的100只股票。为了保证多元化，WDIV设定每个国家的股票数量上限为20只，各个板块的上限为35只。此外，个股的权重上限为3%，国家或板块为25%。该ETF的30天SEC收益率高达4.5%，费用率0.4%。

美国高股息ETF 7：Global X SuperDividend ETF

Global X SuperDividend ETF（SDIV）跟踪的指数是Solactive Global SuperDividend Index，该基金瞄准全球收益率最高的100只股息股，但美国股票目前仅占大约28%。相比之下，巴西、香港以及中国大陆的占比分别为15.4%、11.4%和10.1%，因此新兴市场特征明显。板块配置方面，金融权重最高（33.2%），接下来是房地产（13.3%）和材料板块（11.7%）。因为聚焦于高收益率的新兴市场股票，因此SDIV目前的30天SEC收益率高达11.6%，但波动剧烈，2022年下跌了27.1%。此外，费用率也偏高（0.58%）。