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Dynacor Group Inc (TSX: DNG)
Dynacor Group Inc.是一家黄金生产公司,总部位于加拿大蒙特利尔,通过其获得政府批准的矿石加工厂生产黄金,目前在秘鲁进行黄金生产和勘探,公司管理层有数十年在秘鲁进行黄金生产和勘探的经验。
2022年,黄金因为美联储暴力加息以及强势美元表现平平。不过进入2023年,随着加息预期的降温,黄金走出一波小高潮。Wells Fargo Investment Institute的实物资产策略主管John LaForge表示,如果美元维持区间波动行情,他们甚至有必要上调2023年的金价目标区间。
以下这7只低成本的美国黄金ETF可以满足投资者的不同需求。
SPDR Gold Shares(GLD)是典型的黄金基金,它代表的是金库存放实物黄金的权益,因此免去了投资者金条或金币存放、保护和保险的麻烦。GLD成立于2004年11月,是美国历史最悠久也是规模最大的黄金ETF,因此流动性相当好,买卖价差很小,而且它的期权市场要比任何其他的传统黄金基金都要活跃。美中不足的是,该基金的费用率相对较高。
iShares Gold Trust(IAU)是美国资产规模第二的黄金ETF,成立于2005年初,而且跟GLD一样也代表了实物黄金的权益。不过,iShares的黄金ETF流动性不及SPDR Gold Shares,买卖价差不小,因此并不是短线交易的理想选择。但是,IAU的持有成本更低,因此适合长线持有。假设说$1万投资IAU并持有30年,年增长约5%,IAU相比GLD可以给你节省$1770的费用以及机会成本。
过去几年,黄金ETF领域展开了激烈的价格战,其中iShares与SPDR之间的厮杀尤为惨烈。在经过几轮的较量之后,iShares笑到了最后,该公司旗下的黄金ETF iShares Gold Trust Micro(IAUM)最终还是击败了SPDR的SPDR Gold MiniShares Trust(GLDM)。此外,IAUM还有另外一个优势,就是目前股价不到$20,同时低于姊妹基金的IAU以及竞争基金的GLDM,因此最适合资金有限的ETF新手。
Franklin Responsibly Sourced Gold ETF(FGLD)也是实物黄金ETF,但这只基金的不同之处在于它的ESG投资原则。按照Franklin Templeton的说法,来自伦敦金银市场协会(LBMA)认证精炼商的黄金必须环境友好,同时依照协会的黄金采购标准打击洗钱、恐怖主义融资以及侵害人权的行为。FGLD成立于2022年6月,交易历史很短,但表现跟其他黄金ETF不相上下,而且0.15%的年费用率也很有竞争力。
除了投资实物黄金ETF,黄金矿业股票ETF也是一个选择,就比如说VanEck Gold Miners ETF(GDX)。GDX持有大约50家黄金矿商的股票,但这是一只市值加权ETF,因此类似Newmont Corporation(TSX:NGT)(NYSE:NEM)、巴里克黄金Barrick Gold(TSX:ABX)(NYSE:GOLD)以及Franco-Nevada Corp(TSX:FNV)(NYSE:FNV)这样的大型黄金生产商的权重分别高达13%、10%和9%。事实上,该基金近三分之二的资产都集中于前十大重仓股。另外需要注意的是,黄金股的价格波动高于黄金,因此GDX更加适合黄金牛市期间持有以及短线交易。
在黄金矿商当中,从事黄金勘探的初级矿商的风险相比传统矿商更大,但上升潜力也更大。如果你愿意为了追求更高收益而承担更多的风险,VanEck Junior Gold Miners ETF(GDXJ)就非常适合你。GDXJ投资近100家这样的公司,其中包括资产占比6%的Yamana Gold Inc(TSX:YRI)(NYSE:AUY),占比5%的Kinross Gold Corp(TSX:K)(NYSE:KGC),以及占比4%的Alamos Gold Inc(TSX:AGI)(NYSE:AGI),很好地分散了风险。有趣的是,虽然初级矿商的风险更大,但由于这只指数基金持股数量相比GDX更多更分散,前十大重仓股仅占该基金资产的39%,因此业绩波动并没有明显变大。
U.S. Global GO GOLD and Precious Metal Miners ETF(GOAU)投资股票数量不到30只,但持股类型多样:有黄金生产商,也有其他贵金属生产商,有主动型的比如说采矿股,也有被动的持有矿业权益的公司。GOAU的重仓股包括资产占比10%的黄金、白银及其他贵金属权益公司Royal Gold Inc(TSXV:ROYL)(NASDAQ:RGLD),占比10%的Wheaton Precious Metals Corp(TSX:WPM)(NYSE:WPM),以及占比9%的矿业权益公司Franco-Nevada。