在对16只对冲基金进行分析之后发现，至少10只基金的前十大科技持股当中（截至2023年四季度）都有Alphabet Inc（NASDAQ:GOOG）（NASDAQ:GOOGL）、Meta Platforms, Inc.（NASDAQ:META）和英伟达NVIDIA（NASDAQ:NVDA）这3只股票。可以看出，亿万富豪和对冲基金至少达成了一个共识，就是抱团美股科技巨头。
大科技主导了亿万富翁的投资组合，同时这些股票也是最近美股上涨最重要的驱动力。
只要去看一下Alphabet的财报，你就能很快明白这只科技股为何备受对冲基金青睐了。
该公司2023年收入3070亿美元，营业利润840亿美元，今年一季度同比分别增长15%和46%至810亿美元和250亿美元，营业利润率高达32%。不过，最大的亮点或许还是它的现金流创造能力。Alphabet 2023年经营活动产生的现金达1020亿美元，2024年一季度就达到了290亿美元。营业现金流高于营业利润，这说明该公司的盈利质量很高。
谷歌搜索的市场主导地位已经持续了数十年的时间，但ChatGPT的面世以及微软Microsoft（NASDAQ:MSFT）的投资并将其整合进Bing给它敲响了警钟。为此，Alphabet推出了自己的生成式AI聊天机器人Gemini。
Alphabet股票目前市盈率为27，接近5年平均水平。
在AI军备竞赛中，Meta也不甘人后，推出了自己的大语言模型虚拟助手Meta AI，并且整合到了诸如Facebook、Messenger、Instagram和WhatsApp等平台当中。不过，Meta的核心还是一家广告公司，一季度收入的98%来自于广告。公司平台的用户数越多，停留时间越长，收入就越高，而Meta AI的推出就是为了留住用户。
公司一季度总收入365亿美元，同比增长27%。营业利润从72亿美元大幅增至138亿美元。老虎基金是Meta的最大粉丝，该股占其科技投资组合的比例高达19%。
Meta股票目前的市盈率稍高于5年均值。不过需要指出的是，由于该股股价2022年暴跌，这一均值被拉低了。这意味着该股估值可能接近合理水平。此外，Meta今年还首次开始派息，虽然目前股息率不到1%，但考虑到它的盈利能力，未来有望大幅增长。
得益于AI的崛起以来数据中心的快速增长，英伟达的GPU和软件需求非常旺盛，最近更是一跃成为全球第一大市值公司。该公司的一季报也不负众望，总收入同比增长262%至260亿美元，其中数据中心销售额暴增427%至230亿美元。此外，10比1的股票分拆也激发了投资者的做多情绪。
16位亿万富翁的投资组合当中，英伟达位列10只基金的前十大科技持股，位列前三大重仓股的基金也有好几只。不过，对于新投资者来说，英伟达股票目前的高估值是一个潜在的风险。该股目前市盈率超过70，动态市盈率降至47，但依然远高于微软。
