Arm首次亮相股价上涨25%,新股市场真的有望得到提振?

Arm首次亮相股价上涨25%,新股市场真的有望得到提振?
发布于: 9 月 14, 2023
编辑: Amy Liu

芯片设计公司Arm Holdings在今年规模最大的首次公开募股中筹资48.7亿美元,在首次公开募股中股价上涨25%,提振了整个股市和软银集团。

Arm Holdings股价周四(9月14日)收于每股63.59美元,软银仍持有Arm 的90%股份,这使得Arm的市值超过650亿美元。包括限制性股票单位在内,Arm完全摊薄后的估值接近680亿美元。

Arm周三(9月13日)出售了9550万股美国存托股票,发行价格区间为每股47至51美元。该股周四开盘价为56.10美元,涨幅高达30%。

此前有媒体报道称,在周三的最后一次会议上,一些银行家和高管提出了将股票定价高于47-51美元市场定价区间的理由,但软银董事长兼首席执行官孙正义表示,为了获得1亿美元左右的额外收益而冒着健康首发的风险是不值得的。随着Arm股价周四上涨,软银所持股份的价值增加了约120亿美元。

周五东京早盘交易中,软银股价上涨5.1%,创三个月来最大盘中涨幅。

此次IPO的投资者包括Arm的一些最大客户。该公司为英特尔公司苹果公司英伟达公司三星电子台积电公司预留了超过7亿美元的股票。

Arm的上市是自电动汽车制造商Rivian Automotive Inc.于2021年10月筹资137亿美元上市以来在美国最大规模的IPO。此次IPO也将跻身科技行业有史以来最大规模的IPO之列,不过仍远低于两宗规模最大的IPO:阿里巴巴在2014年的250亿美元IPO,以及Meta Platforms(当时名为Facebook)在2012年的160亿美元IPO。

Arm上市超过了今年5月强生消费者健康产品分拆公司Kenvue筹资43.7亿美元的IPO,并成为2023年美国最热门的IPO。

首次公开募股催化剂

Arm的首次亮相可能会成为数十家科技初创公司和其他公司首次公开募股的催化剂,这些公司计划在美国上市,但上市计划陷入了2009年金融危机以来最深、最长的上市低谷。在线杂货配送公司Instacart Inc.以及营销和数据自动化提供商Klaviyo将于下周为其IPO定价。总部位于越南的互联网初创公司VNG Ltd.和鞋类制造商Birkenstock Holding Ltd.也已申请上市。

财富管理公司Gerber Kawasaki Inc.联合创始人兼首席执行官Ross Gerber表示:“这只是这个周期的开始,Arm是未来发展的一个重要标志。上市定价是明智的,Arm很受欢迎并吸引了投资者。”

孙正义对IPO的态度反映了他对Arm的持续长期押注,该公司的芯片应用于全球大多数智能手机中。Arm也将从人工智能芯片和生成式人工智能的浪潮中受益——这一行业转变帮助英伟达公司的市值超过1.1万亿美元。

芯片行业仍在应对销量下滑

与此同时,整个芯片行业仍在应对销量下滑,库存过剩让这一局面雪上加霜。

巴克莱银行全球股权资本市场主管Tom Swerling表示:“虽然Arm是一家独特的企业,但其他企业可能会效仿它进入公开市场。随着市场进一步改善,我们将看到更多的企业希望在今年年底或明年第一季度和第二季度上市。”

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