自从美国发布芯片法案建立半导体“防护栏”以来，这场中美芯片战不断升级，范围也逐步扩大，慢慢演变成了资源争夺战。今年7月中国宣布对镓和锗实施出口管制。拜登政府随即在10月17号发布了新一轮的芯片出口限制，进一步加剧了两国之间贸易的紧张局势，甚至迫使英伟达(Nvidia)取消了价值超过50亿美金的中国企业订单。10月20号，中国再次以“维护国家安全”为由，限制优质石墨出口，其中包含了锂离子电池的关键原材料——球形石墨。
石墨在新能源电池产业中处于不可或缺的地位。电动汽车对石墨的需求量是其他重要矿物的五倍。石墨还用于核电工业，作为反应堆堆芯的材料。石墨资源在全球分布并不算均匀，主要集中在几个国家：中国、马达加斯加、莫桑比克、巴西、韩国。中国持续“遥遥领先”，根据美国地质调查局（USGS）的数据，中国2022年的石墨产量占全球65%，对全球供应链具有强大的影响力。中国不仅是世界上最大的石墨生产国和出口国，还是最大的精加工国。中国目前还负责几乎所有的球形石墨供应，并生产全球 90% 以上的锂离子电池负极。
中国的管制措施会产生什么样的影响呢？
从短期来看，离政策正式实施(12月1日)还有一段时间，不少电池生产商可能会利用这个空隙储存石墨库存。根据英国锂电行业知名数据和情报提供商Benchmark Mineral Intelligence的报道，一旦政策生效，海外公司购买中国石墨原料的难度将大大提高。受影响最为严重的要数日韩的负极生产商了，两国都重度依赖中国石墨进口，比例超过9成。韩国工业部还为此紧急召集本国的三大电池制造商(LG Energy Solution, SK Innovation, Samsung SDI)和电池材料制造商Posco Future M讨论应对措施。其中LG和Posco Future M均表示要在12月1日截止日前尽可能地采购更多石墨，以保证供应稳定。日本官员更是当场急了，表示强烈反对，并声称将通过WTO向中国施加压力。
从长期来看，如果管制持续很长时间，也将加速中国之外石墨与电池负极供应链的建立。上个月，澳大利亚公司Talga Resources在瑞典北部的欧洲首家电池阳极厂已经破土动工。在美国，不少公司(Novonix, Anovion, Syrah Resources) 也已经开始建设电池负极项目，试图摆脱对中国原材料的依赖。中国公司也在向海外扩张，宁波杉杉和上海璞泰来都已经计划今年在欧洲建厂。
中国政府的这次石墨出口管制，较为直观的影响便是利好境外石墨生产商。比如加拿大的Nouveau Monde Graphite (NMG)公司，这家公司项目位于魁北克省，石墨矿资源丰富，并在去年和日本松下新能源 (Panasonic Energy)签署了承购协议。澳大利亚石墨矿商Syrah Resources项目位于莫桑比克，是除中国外最大的石墨生产商，在中国出口管制消息发布后的两天，股价一度飙升40%。人们预计会有一波竞相保障替代供应的热潮。
资源战如今已经演变成了回合制。美国虽然也有一定石墨产业，但产能只能满足军工需求，对于新能源和电池领域的需求依然依赖中国进口。中国的反制举措，也将一定程度上影响美国电池和新能源产业。
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