人工智能领域的新闻越来越热闹，新闻主角也越来越大。苹果宣布不再造车，“All in AI”，某种程度上也是一种官宣，正式承认公司已经掉队，正在策马扬鞭追赶。
另一边，马斯克起诉OpenAI和奥特曼，要求ChatGPT开源，并提出应该禁止OpenAI和微软从该公司的人工通用智能技术中获利。
尽管这种诉讼大概率就是场戏，但此时提出从侧面意味着AI应用的落地和盈利已近在眼前，此次诉讼会推动利益相关方对未来商业模式的讨论。
同样是在AI技术产业化的带动下，美股屡创新高已成为常态，纳斯达克指数持续领跑。
而且，从当前宏观面来看，美联储降息预期持续走低。同时，3月1日，纽约社区银行财报暴雷股价狂泻，这都丝毫没有影响到美股大盘的走势，可见AI对大盘的带动力有多强。
股价快速增长的公司早已不止英伟达一家，整个芯片产业都迎风起舞，AMD本周走势更让持有者乐开怀。
芯片领域外，老牌个人电脑公司戴尔居然也又踏上了赛道，一日大涨超过31%。
进入2024年，美股“科技七巨头”概念成为昨日黄花。
仍然保持增长的还有4家：英伟达、亚马逊、微软和Meta，这4家中，英伟达是AI产业的“卖铲人”，早就一路领先，另外3家也都是AI“军备竞赛”的领军者。
特斯拉早就大幅掉队，新能源汽车整个产业都处于不断压低估值的过程中。苹果也被甩在了后面，营收和股价双双甩出高速增长的行列。
谷歌则是另外一个故事，现在活跃在AI开发一线的领军人物几乎都曾与谷歌有较深的渊源，又都选择离开谷歌，而今，这家可以称为人工智能先锋的公司在技术上确实已经落队了。
桥水基金创办人达利欧认为，2023年以来美股七巨头股票的大涨，看起来“有点泡沫”，但并不是“完全的泡沫”，接下来的走势取决于生成式AI的发展。
“考虑到当前和预期的盈利，估值略高，市场情绪乐观，但看起来并不过分乐观，我们没有看到过度杠杆或大量新的天真买家。也就是说，如果生成式AI没有达到预期的影响，人们仍然可以想象这些名字会出现重大调整。”
在这点上，无论是看多者还是看空者都达成一致。
看多者认为，目前快速上涨的股票都有业绩为支撑，因此没有泡沫。看空者则认为，这种业绩源自大科技公司担心落后大规模增大资本支出搞出的军备竞赛，最终应用层面的落地和盈利根本无法支撑。
不管怎样，这一趋势已经确立，今年1月和2月，在标准普尔500指数成分股公司的季度财报电话会议中，有38%的公司都提到了AI。
最新的好消息来自老牌个人电脑公司戴尔科技。
尽管个人电脑市场持续走低，但戴尔公司运行人工智能工作负载所需的高性能服务器市场前景被看好，吸引了投资者的关注。
戴尔科技最新季报显示，包括服务器在内的基础设施部门销售额同比下降6%，至93.3亿美元，但好于市场预期。公司表示，与上一季度相比，销售额的连续增长“主要是由人工智能优化服务器推动的”。
戴尔首席运营官的表态进一步讨得资本欢心：
“我们刚刚开始接触摆在我们面前的人工智能机遇，我们相信，凭借我们广泛的产品组合，戴尔处于独特的地位，可以帮助客户构建满足性能、成本和安全要求的生成式人工智能(GenAI)解决方案”。
周五，戴尔公司股价大涨超过31%，可谓燃爆了。
AI产业链简单来分，上游部分包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了AI与各行各业结合的应用层面。
人工智能概念火热之下，上中下游的相关股票都已经做出反映，而个股的暴涨则显示出从上游向中游和下游扩展的方向。
英伟达一路领先之下，芯片股全面跑赢大盘。费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX均创收盘历史新高，2月份分别累涨约10.9%和11.3%。
芯片股之外，加速计算平台供应商超微电脑成为2024年度“妖股”，涨到让人怀疑人生，如今的戴尔电脑再次接力。
下游应用端也已经显露端倪，Palantir (NYSE:PLTR) 成为涨幅最吸睛的一支。
大家都在期待着AI下游应用层面的爆发，并能够在相关公司财报业绩有所体现，这将决定美国股票的走势。
回顾一下当年互联网革命的历程，从技术兴起到成为人们的日常生活方式，经历了最初的失锚乱涨导致纳斯达克指数崩盘，到软硬件基础设施逐步完善，并寻找到“电商+游戏+广告”三大变现途径，对人们的生产生活产生了颠覆性的影响，并诞生了多家富可敌国的企业。
互联网产业的发展对于AI产业具有很强的借鉴意义，目前来看，广告、电商和游戏娱乐已经成为AI产业最早的应用部门。
未来，很可能会在教育医疗、生物医药、公共管理方面，有更多突破，其中蕴含着巨大的商业价值。
早在2023年1月，美国政府与欧盟达成协议，要加速AI在农业、卫生保健、应急响应、气候预测和电网等领域的应用合作。
这种政府间的合作协议肯定会对企业形成一定的指引作用，对投资者也有借鉴意义。
