人工智能領域的新聞越來越熱鬧，新聞主角也越來越大。蘋果宣布不再造車，「All in AI」，某種程度上也是一種官宣，正式承認公司已經掉隊，正在策馬揚鞭追趕。
另一邊，馬斯克起訴OpenAI和奧特曼，要求ChatGPT開源，並提出應該禁止OpenAI和微軟從該公司的人工通用智能技術中獲利。
儘管這種訴訟大概率就是場戲，但此時提出從側面意味着AI應用的落地和盈利已近在眼前，此次訴訟會推動利益相關方對未來商業模式的討論。
同樣是在AI技術產業化的帶動下，美股屢創新高已成為常態，納斯達克指數持續領跑。
而且，從當前宏觀面來看，美聯儲降息預期持續走低。同時，3月1日，紐約社區銀行財報暴雷股價狂瀉，這都絲毫沒有影響到美股大盤的走勢，可見AI對大盤的帶動力有多強。
股價快速增長的公司早已不止英偉達一家，整個芯片產業都迎風起舞，AMD本周走勢更讓持有者樂開懷。
芯片領域外，老牌個人電腦公司戴爾居然也又踏上了賽道，一日大漲超過31%。
進入2024年，美股「科技七巨頭」概念成為昨日黃花。
仍然保持增長的還有4家：英偉達、亞馬遜、微軟和Meta，這4家中，英偉達是AI產業的「賣鏟人」，早就一路領先，另外3家也都是AI「軍備競賽」的領軍者。
特斯拉早就大幅掉隊，新能源汽車整個產業都處於不斷壓低估值的過程中。蘋果也被甩在了後面，營收和股價雙雙甩出高速增長的行列。
谷歌則是另外一個故事，現在活躍在AI開發一線的領軍人物幾乎都曾與谷歌有較深的淵源，又都選擇離開谷歌，而今，這家可以稱為人工智能先鋒的公司在技術上確實已經落隊了。
橋水基金創辦人達利歐認為，2023年以來美股七巨頭股票的大漲，看起來「有點泡沫」，但並不是「完全的泡沫」，接下來的走勢取決於生成式AI的發展。
「考慮到當前和預期的盈利，估值略高，市場情緒樂觀，但看起來並不過分樂觀，我們沒有看到過度槓桿或大量新的天真買家。也就是說，如果生成式AI沒有達到預期的影響，人們仍然可以想象這些名字會出現重大調整。」
在這點上，無論是看多者還是看空者都達成一致。
看多者認為，目前快速上漲的股票都有業績為支撐，因此沒有泡沫。看空者則認為，這種業績源自大科技公司擔心落後大規模增大資本支出搞出的軍備競賽，最終應用層面的落地和盈利根本無法支撐。
不管怎樣，這一趨勢已經確立，今年1月和2月，在標準普爾500指數成分股公司的季度財報電話會議中，有38%的公司都提到了AI。
最新的好消息來自老牌個人電腦公司戴爾科技。
儘管個人電腦市場持續走低，但戴爾公司運行人工智能工作負載所需的高性能服務器市場前景被看好，吸引了投資者的關注。
戴爾科技最新季報顯示，包括服務器在內的基礎設施部門銷售額同比下降6%，至93.3億美元，但好於市場預期。公司表示，與上一季度相比，銷售額的連續增長「主要是由人工智能優化服務器推動的」。
戴爾首席運營官的表態進一步討得資本歡心：
「我們剛剛開始接觸擺在我們面前的人工智能機遇，我們相信，憑藉我們廣泛的產品組合，戴爾處於獨特的地位，可以幫助客戶構建滿足性能、成本和安全要求的生成式人工智能(GenAI)解決方案」。
周五，戴爾公司股價大漲超過31%，可謂燃爆了。
AI產業鏈簡單來分，上游部分包括芯片、算力、半導體、CPO、光模塊等關鍵技術領域；中游部分主要為基於各類識別技術構建的軟件產品、解決方案和技術平台；下游部分則涵蓋了AI與各行各業結合的應用層面。
人工智能概念火熱之下，上中下游的相關股票都已經做出反映，而個股的暴漲則顯示出從上游向中游和下游擴展的方向。
英偉達一路領先之下，芯片股全面跑贏大盤。費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX均創收盤歷史新高，2月份分別累漲約10.9%和11.3%。
芯片股之外，加速計算平台供應商超微電腦成為2024年度「妖股」，漲到讓人懷疑人生，如今的戴爾電腦再次接力。
下游應用端也已經顯露端倪，Palantir (NYSE:PLTR) 成為漲幅最吸睛的一支。
大家都在期待着AI下游應用層面的爆發，並能夠在相關公司財報業績有所體現，這將決定美國股票的走勢。
回顧一下當年互聯網革命的歷程，從技術興起到成為人們的日常生活方式，經歷了最初的失錨亂漲導致納斯達克指數崩盤，到軟硬件基礎設施逐步完善，並尋找到「電商+遊戲+廣告」三大變現途徑，對人們的生產生活產生了顛覆性的影響，並誕生了多家富可敵國的企業。
互聯網產業的發展對於AI產業具有很強的借鑑意義，目前來看，廣告、電商和遊戲娛樂已經成為AI產業最早的應用部門。
未來，很可能會在教育醫療、生物醫藥、公共管理方面，有更多突破，其中蘊含着巨大的商業價值。
早在2023年1月，美國政府與歐盟達成協議，要加速AI在農業、衛生保健、應急響應、氣候預測和電網等領域的應用合作。
這種政府間的合作協議肯定會對企業形成一定的指引作用，對投資者也有借鑑意義。
