在上周华尔街短暂引发恐慌的市场动荡之后，金融市场正在发出即将到来的经济衰退可能性越来越大的信号。
高盛集团和摩根大通的模型显示，从美国债券市场的信号以及对商业周期的起伏极为敏感的股票的表现来看，市场隐含的经济衰退可能性已大幅上升。
高盛表示，股票和债券市场合计认为美国经济衰退的可能性为41%，高于4月份的29%，股市最新一次上涨是由于市场押注美联储将以更快的步伐降息，以及对商业周期的起伏极为敏感的股票表现落后。摩根大通的类似模型计算出，由于美国国债大幅重新定价，经济衰退的概率从3月底的20%跃升至31%。
摩根大通策略师Nikolaos Panigirtzoglou表示，该银行模型中的衰退风险反映了自上个月就业报告显示就业增长放缓以来，市场已将降息幅度考虑在内。股市发出的信号表明，经济衰退的可能性只有五分之一，尽管今年早些时候股市反弹至新高时，市场所反映的可能性为零。美国信贷和股票市场看起来与美国利率市场脱节。如果下一次美国8月份家庭调查结果与7月份一样疲软，从而强化了衰退论调，那么股票和信贷市场将需要大幅走弱才能赶上利率市场。”
8月2日公布的就业增长数据低于预期，引发了人们对美联储等待太久才开始放松货币政策的担忧，由此引发了对经济放缓的担忧。尽管数据显示就业人数减少，但月度就业人数仍高于10万，各种衡量经济健康状况的指标并未警告经济衰退迫在眉睫。例如，美国小企业乐观情绪最近在7月份升至两年多以来的最高水平。
此外，经济学家的预测并没有实质性增加，自4月份以来，共识预测一直保持在30%，而在2023年达到近70%。
自7月中旬创下历史新高以来，标准普尔500指数仍下跌逾4%，而科技股占比较高的纳斯达克100指数则从峰值下跌逾8%。
高盛资产配置研究主管Christian Mueller-Glissmann表示，尽管其市场模型显示经济衰退的可能性增加，但该公司的经济学家仅认为经济衰退的可能性为25%，“这仍然相对较低”。
