一家知名银行上调评级成为梯瓦制药（TEVA）周一（5月12日）强势上涨的催化剂。这家仿制药龙头企业股价当日飙升近6%，表现甚至远超同期大涨3.3%的标普500指数。
摩根大通分析师Chris Schott将梯瓦股票评级从中性调升至增持（即买入），目标价从21美元上调至23美元。新目标价较最近收盘价有28%上涨空间。该公司近期公布的7亿美元成本削减计划将助力实现2027年30%运营利润率目标，同时为研发管线提供充足资金支持。
分析师尤其看好2027年后梯瓦的品牌药物组合，预计Austedo和Duvakitug等药物将推动业绩增长。
追踪梯瓦的分析师普遍预期该公司核心财务指标将持续改善：预计2025年全年收入将同比增长近3%至170亿美元，每股净利润增幅略低于2%；虽然2026年收入同比增速可能放缓至1%以下，但每股净利润有望强劲增长9%。
作为仿制药领域的关键制造商，梯瓦已建立稳固市场地位，同时品牌药业务也展现出强劲潜力。管理层积极优化资产负债表的举措同样值得肯定。正因如此，分析师对梯瓦前景的乐观态度可谓情理之中。
梯瓦近期公布第一财季业绩超出分析师预期。该公司公布调整后每股收益为0.52美元，高于普遍预期的0.48美元。然而，营收略低于预期，为39亿美元，而预期为39.8亿美元。主要增长动力包括AUSTEDO营收增长39%至4.11亿美元，以及AJOVY销售额增长26%至1.39亿美元。梯瓦将2025年全年每股收益预期从之前的2.35-2.65美元上调至2.45-2.65美元。2025年营收预测调整为168-172亿美元。该公司仍致力于到2027年实现30%的营业利润率，并计划节省7亿美元的净成本以支持这一目标。
