美光科技股价近日表现强劲，主要受人工智能应用对内存需求的持续推动，以及甲骨文公司发布的超预期业绩指引的利好影响。在周三的交易中，其股价一度上涨5.2%，最终收盘涨幅达3.5%。
这一涨势得益于花旗集团分析师发布的一份看涨报告。该报告指出，内存芯片供应短缺的状况预计将持续至2026年，其中DRAM需求增速预计较供应高出1.8个百分点，而长期处于供应过剩的NAND闪存市场也将出现需求超过供应4个百分点的局面。这一预测为美光等内存制造商提供了积极的行业前景。
与此同时，甲骨文公司最新财报显示，其剩余履约义务大幅增长359%，达到4550亿美元，并预计云基础设施收入将从当前的180亿美元增长至2030年的1440亿美元。这一显著增长进一步增强市场对AI相关基础设施长期需求的信心。
值得关注的是，花旗报告与甲骨文的动向均突显AI推理正在成为推动内存需求的新动力。AI应用正从训练环节扩展至推理和边缘设备，推动对通用服务器、移动DRAM及高密度NAND等产品的需求。甲骨文董事长拉里·埃里森也强调，推理市场蕴含巨大机遇，并表示甲骨文因其在企业数据托管方面的领先地位，已处于有利的竞争位置。
在这一背景下，美光科技凭借近年来不断提升的技术实力，与同行持平甚至实现超越，正处于行业发展的关键阶段。尽管内存行业仍具有周期性强、资本密集的特点，但人工智能所带来的持续需求，有望在中短期内为内存定价和销量提供稳定支撑。
