美光科技股價近日表現強勁，主要受人工智能應用對內存需求的持續推動，以及甲骨文公司發佈的超預期業績指引的利好影響。在週三的交易中，其股價一度上漲5.2%，最終收盤漲幅達3.5%。
這一漲勢得益於花旗集團分析師發佈的一份看漲報告。該報告指出，內存芯片供應短缺的狀況預計將持續至2026年，其中DRAM需求增速預計較供應高出1.8個百分點，而長期處於供應過剩的NAND閃存市場也將出現需求超過供應4個百分點的局面。這一預測為美光等內存製造商提供了積極的行業前景。
與此同時，甲骨文公司最新財報顯示，其剩餘履約義務大幅增長359%，達到4550億美元，並預計雲基礎設施收入將從當前的180億美元增長至2030年的1440億美元。這一顯著增長進一步增強市場對AI相關基礎設施長期需求的信心。
值得關注的是，花旗報告與甲骨文的動向均突顯AI推理正在成為推動內存需求的新動力。AI應用正從訓練環節擴展至推理和邊緣設備，推動對通用服務器、移動DRAM及高密度NAND等產品的需求。甲骨文董事長拉里·埃里森也強調，推理市場蘊含巨大機遇，並表示甲骨文因其在企業數據托管方面的領先地位，已處於有利的競爭位置。
在這一背景下，美光科技憑借近年來不斷提升的技術實力，與同行持平甚至實現超越，正處於行業發展的關鍵階段。儘管內存行業仍具有週期性強、資本密集的特點，但人工智能所帶來的持續需求，有望在中短期內為內存定價和銷量提供穩定支撐。
