为满足在人工智能领域的巨额投资需求，电商巨头亚马逊（AMZN）近日通过发行美元债券成功筹集了370亿美元。若加上其计划中的欧元债券发行，此次融资总规模有望接近500亿美元。这不仅是美国历史上规模第四大的公司债券发行，也是迄今为止金额最高的非收购相关债券发行案。
在美国市场，亚马逊分11个批次出售了高等级债券，期限横跨2年至50年。其中，将于2076年到期的50年期债券，其收益率比美国国债高出1.3个百分点。这笔交易吸引了约1260亿美元的投资者订单，堪称美国公司债发行史上认购最踊跃的交易之一。负责此次美元债券承销的银行包括高盛、摩根大通、花旗和汇丰控股，但相关代表均拒绝对此发表评论。亚马逊则在官方回应中提到了已向美国证券交易委员会提交的交易文件。
与此同时，亚马逊还计划进军欧洲市场，目标是通过发行8期、期限从2年到38年不等的债券，筹集至少100亿欧元（约合116亿美元）。这将是该地区单次发行期数最多的公司债券。据悉，摩根大通、巴克莱银行、美国银行和法国兴业银行等机构正参与此次欧元交易的筹备工作。
此次大规模融资的背景是，亚马逊及其他科技巨头正竞相为人工智能基础设施投入巨额资金。上个月，亚马逊的竞争对手谷歌母公司Alphabet（GOOGL）已在美欧市场筹集了约320亿美元，甲骨文（ORCL）也发行了250亿美元的美元债券。道明证券的信贷策略师Hans Mikkelsen在报告中指出，鉴于超大规模数据中心对资金的巨大需求，预计未来此类融资活动将持续。
亚马逊此次发债也正值其股票投资者日益担忧公司在AI领域的巨额投入回报之际。该公司此前宣布，预计到2026年将在数据中心、芯片和其他设备上投资约2000亿美元，这一数字超出了分析师的预期。连同亚马逊在内，Alphabet、Meta Platforms、甲骨文和微软等科技巨头预计，到2026年的资本支出总额将达到约6500亿美元，规模远超传统行业。
市场分析人士认为，此次发行采用多种货币，有助于在一定程度上抵御美元汇率波动的风险。对于寻求美国国债替代品的投资者而言，投资一家盈利能力强劲的科技巨头发行的债券，无疑提供了一个颇具吸引力的选择。PGIM Fixed Income的首席投资策略师Robert Tipp表示，在政府债券发行量大且信用质量面临挑战的环境下，企业债因其维护自身信用的明确意愿而更受青睐。
