為滿足在人工智能領域的巨額投資需求，電商巨頭亞馬遜（AMZN）近日通過發行美元債券成功籌集了370億美元。若加上其計劃中的歐元債券發行，此次融資總規模有望接近500億美元。這不僅是美國歷史上規模第四大的公司債券發行，也是迄今為止金額最高的非收購相關債券發行案。
在美國市場，亞馬遜分11個批次出售了高等級債券，期限橫跨2年至50年。其中，將於2076年到期的50年期債券，其收益率比美國國債高出1.3個百分點。這筆交易吸引了約1260億美元的投資者訂單，堪稱美國公司債發行史上認購最踴躍的交易之一。負責此次美元債券承銷的銀行包括高盛、摩根大通、花旗和匯豐控股，但相關代表均拒絕對此發表評論。亞馬遜則在官方回應中提到了已向美國證券交易委員會提交的交易文件。
與此同時，亞馬遜還計劃進軍歐洲市場，目標是通過發行8期、期限從2年到38年不等的債券，籌集至少100億歐元（約合116億美元）。這將是該地區單次發行期數最多的公司債券。據悉，摩根大通、巴克萊銀行、美國銀行和法國興業銀行等機構正參與此次歐元交易的籌備工作。
此次大規模融資的背景是，亞馬遜及其他科技巨頭正競相為人工智能基礎設施投入巨額資金。上個月，亞馬遜的競爭對手谷歌母公司Alphabet（GOOGL）已在美歐市場籌集了約320億美元，甲骨文（ORCL）也發行了250億美元的美元債券。道明證券的信貸策略師Hans Mikkelsen在報告中指出，鑒於超大規模數據中心對資金的巨大需求，預計未來此類融資活動將持續。
亞馬遜此次發債也正值其股票投資者日益擔憂公司在AI領域的巨額投入回報之際。該公司此前宣佈，預計到2026年將在數據中心、芯片和其他設備上投資約2000億美元，這一數字超出了分析師的預期。連同亞馬遜在內，Alphabet、Meta Platforms、甲骨文和微軟等科技巨頭預計，到2026年的資本支出總額將達到約6500億美元，規模遠超傳統行業。
市場分析人士認為，此次發行採用多種貨幣，有助於在一定程度上抵御美元匯率波動的風險。對於尋求美國國債替代品的投資者而言，投資一家盈利能力強勁的科技巨頭髮行的債券，無疑提供了一個頗具吸引力的選擇。PGIM Fixed Income的首席投資策略師Robert Tipp表示，在政府債券發行量大且信用質量面臨挑戰的環境下，企業債因其維護自身信用的明確意願而更受青睞。
