过去一年多来，随着投资者试图评估人工智能将如何影响网络安全公司，许多人选择回避这一板块。审视公司及其服务的市场本是明智策略，但随着近期多只网络安全股大幅下挫，部分投资者的情绪已从简单评估转向恐慌。这反而为长期投资者打开了买入窗口。
当投资者过于急切地按下卖出键后，以下两只网络安全龙头股或许值得趁机入手。
Palo Alto Networks（PANW）是一家老牌网络安全企业，近年来采取了一系列重大举措巩固市场地位，包括去年斥资250亿美元收购CyberArk，以获得其顶尖的身份与访问管理安全功能。如今，Palo Alto同样寄望于AI驱动增长。公司CEO Nikesh Arora上月表示，公司看到“平台化趋势持续走强，而AI正在加速这一趋势——客户迫切希望对其网络安全堆栈进行现代化改造和标准化，这与我们的策略不谋而合。”Arora补充说，随着更多客户采用AI安全方案，公司“将受益于这一长期趋势”。
公司的Prisma AIRS人工智能安全平台已成为安全武器库中的热门工具，仅一个季度内使用该平台的客户数量就增长了两倍。第二季度财报充分展现了安全产品的强劲需求：销售额同比增长15%至26亿美元，稀释每股收益飙升近61%至0.61美元。管理层预计今年将持续增长，2026财年总销售额有望达到约113亿美元，较上年增长近23%。更值得注意的是，Palo Alto领导层预期公司将继续保持高盈利能力，全年非GAAP运营利润率约为29%。
投资者试图厘清AI将如何影响网络安全公司，这种谨慎情绪已推动Palo Alto股价在过去一年下跌20%。尽管股价大幅回调，但鉴于公司在安全领域的强势地位和高盈利能力，当前似乎是入手该股的良机。
微软（MSFT）并未单独披露网络安全销售额，但市场估计2025年安全业务收入约为370亿美元，到2030年有望达到每年500亿美元。微软近期表示，目前拥有160万全球安全客户。
微软处于应对日益复杂的AI威胁环境的最佳位置之一，因为其安全业务与云计算业务紧密相连。微软Azure是仅次于亚马逊的第二大云计算公司，市场份额达21%，并持续缩小与对手的差距。随着AI云市场到2030年增长至近2万亿美元，微软很可能会吸引更多网络安全客户，因为企业会被锁定在该公司的云生态系统中。
更重要的是，作为拥有Copilot聊天机器人的AI领导者，微软能够以其他软件公司难以企及的方式将人工智能融入它的网络安全软件和服务。例如，微软近期推出了Agent 365，这是一款企业客户可用于治理现有安全服务的AI代理，操作控制与Microsoft 365和Azure云相同。一位客户利用该AI代理将网络安全威胁的研判时间缩短了75%。
对投资者而言更诱人的是，微软目前的市盈率仅为25倍，远低于科技板块39倍的平均市盈率。过去一年该股股价基本持平，但凭借在安全领域的领先地位，叠加AI和云机遇，该股是一只极佳的长期配置标的。
