過去一年多來，隨著投資者試圖評估人工智能將如何影響網絡安全公司，許多人選擇回避這一板塊。審視公司及其服務的市場本是明智策略，但隨著近期多隻網絡安全股大幅下挫，部分投資者的情緒已從簡單評估轉向恐慌。這反而為長期投資者打開了買入窗口。
當投資者過於急切地按下賣出鍵後，以下兩隻網絡安全龍頭股或許值得趁機入手。
Palo Alto Networks（PANW）是一家老牌網絡安全企業，近年來採取了一系列重大舉措鞏固市場地位，包括去年斥資250億美元收購CyberArk，以獲得其頂尖的身份與訪問管理安全功能。如今，Palo Alto同樣寄望於AI驅動增長。公司CEO Nikesh Arora上月表示，公司看到“平臺化趨勢持續走強，而AI正在加速這一趨勢——客戶迫切希望對其網絡安全堆棧進行現代化改造和標準化，這與我們的策略不謀而合。”Arora補充說，隨著更多客戶採用AI安全方案，公司“將受益於這一長期趨勢”。
公司的Prisma AIRS人工智能安全平臺已成為安全武器庫中的熱門工具，僅一個季度內使用該平臺的客戶數量就增長了兩倍。第二季度財報充分展現了安全產品的強勁需求：銷售額同比增長15%至26億美元，稀釋每股收益飆升近61%至0.61美元。管理層預計今年將持續增長，2026財年總銷售額有望達到約113億美元，較上年增長近23%。更值得注意的是，Palo Alto領導層預期公司將繼續保持高盈利能力，全年非GAAP運營利潤率約為29%。
投資者試圖厘清AI將如何影響網絡安全公司，這種謹慎情緒已推動Palo Alto股價在過去一年下跌20%。儘管股價大幅回調，但鑒於公司在安全領域的強勢地位和高盈利能力，當前似乎是入手該股的良機。
微軟（MSFT）並未單獨披露網絡安全銷售額，但市場估計2025年安全業務收入約為370億美元，到2030年有望達到每年500億美元。微軟近期表示，目前擁有160萬全球安全客戶。
微軟處於應對日益複雜的AI威脅環境的最佳位置之一，因為其安全業務與雲計算業務緊密相連。微軟Azure是僅次於亞馬遜的第二大雲計算公司，市場份額達21%，並持續縮小與對手的差距。隨著AI雲市場到2030年增長至近2萬億美元，微軟很可能會吸引更多網絡安全客戶，因為企業會被鎖定在該公司的雲生態系統中。
更重要的是，作為擁有Copilot聊天機器人的AI領導者，微軟能夠以其他軟件公司難以企及的方式將人工智能融入它的網絡安全軟件和服務。例如，微軟近期推出了Agent 365，這是一款企業客戶可用于治理現有安全服務的AI代理，操作控制與Microsoft 365和Azure雲相同。一位客戶利用該AI代理將網絡安全威脅的研判時間縮短了75%。
對投資者而言更誘人的是，微軟目前的市盈率僅為25倍，遠低於科技板塊39倍的平均市盈率。過去一年該股股價基本持平，但憑藉在安全領域的領先地位，疊加AI和雲機遇，該股是一隻極佳的長期配置標的。
