美伊局势缓和提振市场风险偏好，叠加CPU供应趋紧引发涨价潮，半导体板块周三全线走高。英特尔（INTC）股价盘中涨近8%，超微半导体（AMD）涨超6%，Arm Holdings（ARM）飙升逾18%，英伟达（NVDA）亦涨超3%。
据《日经亚洲》报道，AMD与英特尔近期已通知客户，计划自3月至4月起上调全系列CPU价格。涨价主因在于数据中心对代理型人工智能应用需求激增，导致CPU供应出现缺口。知情人士透露，惠普（HPQ）、戴尔（DELL）等PC厂商自2月底已感知到供应“缺口”扩大，且情况持续恶化。
与此同时，Arm在周二发布自研数据中心CPU后，周三股价延续强势。公司此前向苹果（AAPL）等客户授权IP，现正加速推进自研芯片战略。英伟达亦在其年度GTC大会上展示了新一代CPU产品，进一步推高市场对整个计算芯片板块的关注。
除上述个股外，高通（QCOM）、德州仪器（TXN）、亚德诺（ADI）、博通（AVGO）及迈威尔科技（MRVL）等半导体公司也普遍走高。
与处理器板块形成对比的是，存储芯片及存储设备相关个股承压下行。美光科技（MU）、希捷科技（STX）、西部数据（WDC）及闪迪（SNDK）均录得下跌。谷歌（GOOGL）此前发布一系列新算法，旨在降低大语言模型运行所需的内存占用，引发市场对存储需求增长预期的重新评估。
地缘政治情绪缓和为市场提供了短期支撑，但更为关键的驱动力仍是AI算力需求对CPU、GPU等核心芯片的结构性拉动。Arm与英伟达在CPU领域的加速布局也预示着算力芯片竞争格局正进入重塑阶段。而存储芯片的回落则提示投资者，AI硬件投资逻辑正在进一步分化，具备核心计算能力的芯片厂商正成为资金聚焦的主线。
