美伊局勢緩和提振市場風險偏好，疊加CPU供應趨緊引發漲價潮，半導體板塊週三全線走高。英特爾（INTC）股價盤中漲近8%，超微半導體（AMD）漲超6%，Arm Holdings（ARM）飆升逾18%，英偉達（NVDA）亦漲超3%。
據《日經亞洲》報道，AMD與英特爾近期已通知客戶，計劃自3月至4月起上調全系列CPU價格。漲價主因在於數據中心對代理型人工智能應用需求激增，導致CPU供應出現缺口。知情人士透露，惠普（HPQ）、戴爾（DELL）等PC廠商自2月底已感知到供應“缺口”擴大，且情況持續惡化。
與此同時，Arm在週二發佈自研數據中心CPU後，週三股價延續強勢。公司此前向蘋果（AAPL）等客戶授權IP，現正加速推進自研芯片戰略。英偉達亦在其年度GTC大會上展示了新一代CPU產品，進一步推高市場對整個計算芯片板塊的關注。
除上述個股外，高通（QCOM）、德州儀器（TXN）、亞德諾（ADI）、博通（AVGO）及邁威爾科技（MRVL）等半導體公司也普遍走高。
與處理器板塊形成對比的是，存儲芯片及存儲設備相關個股承壓下行。美光科技（MU）、希捷科技（STX）、西部數據（WDC）及閃迪（SNDK）均錄得下跌。谷歌（GOOGL）此前發佈一系列新算法，旨在降低大語言模型運行所需的內存佔用，引發市場對存儲需求增長預期的重新評估。
地緣政治情緒緩和為市場提供了短期支撐，但更為關鍵的驅動力仍是AI算力需求對CPU、GPU等核心芯片的結構性拉動。Arm與英偉達在CPU領域的加速佈局也預示著算力芯片競爭格局正進入重塑階段。而存儲芯片的回落則提示投資者，AI硬件投資邏輯正在進一步分化，具備核心計算能力的芯片廠商正成為資金聚焦的主線。
