过去三年的大部分时间里，博通（AVGO）一直受益于市场对其人工智能解决方案的强劲需求。自2023年初AI热潮兴起至本周一收盘，该股已累计飙升723%。周二，受人工智能领域一系列事件共同推动，这家半导体与数据中心专业公司的股价再度上涨5%，创下历史新高。分析认为，基于当前的多重催化剂，博通未来可能还有更多上涨空间。
周一盘后，谷歌母公司Alphabet（GOOGL、GOOG）宣布了一项引发投资者关注的大胆计划。根据新闻稿，该公司拟通过股权融资800亿美元，“用于扩展人工智能基础设施和计算能力”。为此，Alphabet已与Berkshire Hathaway达成协议，进行100亿美元的非公开股票配售，后者自去年底以来一直在增持Alphabet股份。此外，多家大型投资银行已同意购买300亿美元的Alphabet股票并向客户发售，剩余400亿美元将通过公开市场出售其A类股和C类股，出售将从第三季度开始。
这一动向与博通密切相关。博通是专用集成电路（ASIC）领域的领先供应商，这类定制化专用芯片能够针对特定AI任务提高效率与性能。谷歌的张量处理单元（TPU）便是此类专用芯片的代表，而博通正是协助设计并制造驱动谷歌TPU的高性能核心的企业。
同样在周一，英伟达(NVDA)首席执行官黄仁勋在GPU技术大会台北站上表示，Marvell Technology（MRVL）将成为“下一个万亿美元公司”。这一表态令华尔街为之侧目。黄仁勋与Marvell CEO Matt Murphy同台发表该言论时，Marvell的本周初市值仅为1790亿美元，意味着需要增长超过五倍。目前市场上有近50家公司的市值高于Marvell，任何一家都有可能更早进入万亿美元俱乐部。Marvell股价此前已快速上涨，截至上周五收盘，2026年累计涨幅已达141%。黄仁勋的表述进一步推动该股在过去两个交易日飙升61%。
这与博通有何关联？Marvell是博通在网络和数据中心连接领域的直接竞争对手，双方在定制数据中心处理器设计上正面竞争。这意味着，若AI基础设施需求足以将Marvell股价推升至如此程度，对博通及其股东而言同样是一个积极信号。
博通计划于周三盘后公布第二财季业绩，市场对其设下了极高的期待。2026财年第一季度（截至2月1日），公司营收同比增长29%至193亿美元，调整后每股收益增长28%至2.05美元。其中AI解决方案收入增长106%。管理层展望显示，博通的高速增长有望延续：公司预计第二财季营收将增长47%至220亿美元，调整后EBITDA增长50%至约149.6亿美元。
