蒙特利爾銀行（BMO）發布的最新年度TFSA研究報告顯示，疫情期間，加拿大人在免稅儲蓄帳戶（TFSA）中持有的平均資産總額同比增長9%至$30,921，但現金的比重最高，未能發揮TFSA這一賬戶的“免稅”優勢（一旦……加拿大免稅儲蓄帳戶TFSA的收益將被全額徵稅！）。
該研究報告指出，現金在TFSA當中的平均占比高達38%，位居首位，接下來是共同基金的23%以及股票的18%。該行還發現，僅有一半的受訪者知道他們可以在TFSA賬戶中持有現金以外的其他資産，另有四分之一的人不清楚這些其他資産具體包括哪些。
這簡直就是浪費，在免稅儲蓄賬戶中持有現金就等同于買了一輛車放在車庫裏停灰塵。顧名思義，免稅的優惠政策僅適用于TFSA賬戶中多數投資的利得，而現金的唯一收益都歸銀行，成爲了銀行謀取自身利益的資源。
TFSA賬戶中的資金幾乎可以投資一切：共同基金、交易所交易基金（ETF）、房地産投資信托基金（REITs）、股票、債券、擔保投資證（GICs），甚至是期權。這些投資可以隨時出售，現金可以隨時取出。
由于超低利率導致收益率極低，債券和GIC利得的節稅額可以說是微乎其微，不過股票和股票基金利得的節稅額可以是無限的——一般情况下，資本利得的50%會被計入你的應納稅所得額。另外，TFSA的免稅地位同樣適用于股息收入。
去年十二月，加拿大稅務局（CRA）宣布加拿大成人2021年的TFSA供款額將新增$6000（TFSA和RRSP 2021年的供款額度已經公布了，還不快來看看！）。
2008年爆發的全球金融危機導致市場暴跌，爲了鼓勵加拿大人回歸金融市場，聯邦政府推出了TFSA。此後，該賬戶的供款額逐年上升，2021年1月1日起的最高供款額（2009年年滿18歲的任何加拿大人）將達$75,500。未來，通脹調整後的供款額預計還將繼續上升，但加拿大政府幷未就此做出過保證，供款額的上升通道因此隨時都可能終止。
如果TFSA發生取款，賬戶裏的供款額度將在下一歷年予以相應恢復，不過超額供款會被加拿大稅務局（CRA）處罰。稅務局會在個人納稅申報單的評估通知中提供納稅人的TFSA供款額度，但需要注意的是，稅務局通告的供款額度通常都是前一年的數據，我們要把當年的額度再自己加進去。
加拿大人爲何在TFSA賬戶中持有這麽多的現金我們不得而知。有可能是受疫情的影響，人們都很謹慎，待市場明朗前不敢輕舉妄動。也有可能只是他們根本就沒搞清TFSA和注册退休儲蓄計劃（RRSP）的區別。RRSP的供款是可以扣除應納稅收入的，取款時無論現金與否再行徵稅，起到一個稅收遞延的作用。
也許聯邦政府也有自己的責任，TFSA的免稅儲蓄帳戶這個名稱就存在誤導性，會讓人誤以爲這只是一個用于存放現金的普通的儲蓄賬戶。或許更準確的取名應該是“免稅投資賬戶”，但現在再改來改去也沒有太大的意義了。
