蒙特利尔银行（BMO）发布的最新年度TFSA研究报告显示，疫情期间，加拿大人在免税储蓄帐户（TFSA）中持有的平均资产总额同比增长9%至$30,921，但现金的比重最高，未能发挥TFSA这一账户的“免税”优势（一旦……加拿大免税储蓄帐户TFSA的收益将被全额征税！）。
该研究报告指出，现金在TFSA当中的平均占比高达38%，位居首位，接下来是共同基金的23%以及股票的18%。该行还发现，仅有一半的受访者知道他们可以在TFSA账户中持有现金以外的其他资产，另有四分之一的人不清楚这些其他资产具体包括哪些。
这简直就是浪费，在免税储蓄账户中持有现金就等同于买了一辆车放在车库里停灰尘。顾名思义，免税的优惠政策仅适用于TFSA账户中多数投资的利得，而现金的唯一收益都归银行，成为了银行谋取自身利益的资源。
TFSA账户中的资金几乎可以投资一切：共同基金、交易所交易基金（ETF）、房地产投资信托基金（REITs）、股票、债券、担保投资证（GICs），甚至是期权。这些投资可以随时出售，现金可以随时取出。
由于超低利率导致收益率极低，债券和GIC利得的节税额可以说是微乎其微，不过股票和股票基金利得的节税额可以是无限的——一般情况下，资本利得的50%会被计入你的应纳税所得额。另外，TFSA的免税地位同样适用于股息收入。
去年十二月，加拿大税务局（CRA）宣布加拿大成人2021年的TFSA供款额将新增$6000（TFSA和RRSP 2021年的供款额度已经公布了，还不快来看看！）。
2008年爆发的全球金融危机导致市场暴跌，为了鼓励加拿大人回归金融市场，联邦政府推出了TFSA。此后，该账户的供款额逐年上升，2021年1月1日起的最高供款额（2009年年满18岁的任何加拿大人）将达$75,500。未来，通胀调整后的供款额预计还将继续上升，但加拿大政府并未就此做出过保证，供款额的上升通道因此随时都可能终止。
如果TFSA发生取款，账户里的供款额度将在下一历年予以相应恢复，不过超额供款会被加拿大税务局（CRA）处罚。税务局会在个人纳税申报单的评估通知中提供纳税人的TFSA供款额度，但需要注意的是，税务局通告的供款额度通常都是前一年的数据，我们要把当年的额度再自己加进去。
加拿大人为何在TFSA账户中持有这么多的现金我们不得而知。有可能是受疫情的影响，人们都很谨慎，待市场明朗前不敢轻举妄动。也有可能只是他们根本就没搞清TFSA和注册退休储蓄计划（RRSP）的区别。RRSP的供款是可以扣除应纳税收入的，取款时无论现金与否再行征税，起到一个税收递延的作用。
也许联邦政府也有自己的责任，TFSA的免税储蓄帐户这个名称就存在误导性，会让人误以为这只是一个用于存放现金的普通的储蓄账户。或许更准确的取名应该是“免税投资账户”，但现在再改来改去也没有太大的意义了。
