Lomiko Metals Inc. (TSXV: LMR)
為電動汽車革命供應石墨
儘管新冠疫苗接種工作狀况連連，但全球經濟復蘇的趨勢似乎已經確立：美國今年GDP預計將增長7%，創1984年以來的最高水平。全球第二大經濟體中國的經濟2021年預計將增長8.4%，另外歐盟預計增長3.8%。經濟全面重啓的大背景下，大宗商品價格將迎來上漲。
華爾街甚至預計市場將出現新一輪的大宗商品牛市。到目前爲止，華爾街似乎押對了，彭博大宗商品指數（BCOM）今年迄今上漲11%，過去52周上漲近40%。
大宗商品超級周期之下，下面這三種大宗商品不僅能够對沖通脹，更有可能迎來價格的暴漲。
大跌之後，油價過去一年大漲110%，布倫特原油期貨價格目前運行在$70/銅附近，這是近兩年來的最高水平。此外，石油去年的大轉向同時帶動能源成爲領漲板塊之一。
今年以來，油價上漲的驅動力來自于供需兩端。供給面，歐佩克+將石油减産延長至四月，沙特阿拉伯同意將100萬桶/日的自願性减産延長。需求面，新冠疫苗接種的不斷推進預示著經濟全面重啓即將到來。未來幾個月，隨著疫情防控措施的放鬆以及人員流動的恢復，尤其是歐盟計劃推出的新冠“數字綠色證書”的促進下，石油需求預計將出現明顯上升。
最近，儘管油價的上漲行情出現了休整，但石油消費在包括美國在內的關鍵地區正在快速復蘇。
Simpler Trading的期權主管Danielle Shay表示，石油在經濟重啓中不僅會有更好的表現，同時也是很好的通脹對沖工具。目前的油價已經突破了此前華爾街最樂觀的預期，這似乎也打開了人們的想像空間，美國銀行就表示，油價有可能在未來幾年突破$100。
跟石油一樣，銅也兼具通脹保值和經濟復蘇受益這兩重屬性。在供給緊張以及工業金屬强勁需求的共同驅動下，銅價過去一年翻了一倍且九年來首次突破$9000/噸的關口。
隨著全球經濟的復蘇，投資者押注供給緊張的狀况將進一步加劇，這驅動銅價不斷逼近2011年創出歷史高點。Raymond James的共同基金和ETF策略助力副總裁Spencer Barnes表示，這一邏輯是基本成立的，因爲銅是周期性品種，受市場擴張驅動，在經濟重啓和財政刺激的驅動下，需求應該會出現大幅增長。
此外，後疫情時代綠色經濟的轉型將成爲銅價上漲新的推動力，其中電動車的銅消耗量就要比汽油車高出大約四倍。按照國際銅業協會的估算，電動車行業的崛起將帶動相關銅的需求量從2017年的18.5萬噸升至2027年的174萬噸。
數十年來，鋰多頭正享受他們的高光時刻。得益于電動車電池，更具體來說是磷酸鐵鋰（LFP）電池需求的爆發式增長，鋰價今年迄今已經上漲88%。
Benchmark Mineral Intelligence（BMI）指出，三月中旬電池級碳酸鋰中點價（中國EXW，≥99.0% Li2CO3）今年以來已經上漲88%至$1.26萬/噸以上，創2019年3月以來的最高水平。同期氫氧化鋰的價格上漲20%，但相對碳酸鋰的深度折價依然存在。
無鈷鎳車大獲成功。BMI的分析師George Miller表示：“中國恢復了對于耐用，改良以及低成本磷酸鐵鋰正極材料的需求，這非常類似于2016年鋰價的走勢，但産品性能已經大大提升。”
一年前，特斯拉Tesla Inc（NASDAQ: TSLA）突然宣布，公司在上海工廠生産的部分Model 3系列電動車將采用磷酸鐵鋰（LFP）電池，引發電動車行業劇震。到了十二月，開售剛剛滿兩個月，特斯拉Model 3 55KWh的LFP電池按照部署電池容量已經占據了全球純電動車市場5.9%的份額。一月，得益于歐洲强勁的需求，LFP驅動的Model 3系列電動車貢獻了所有Model 3汽車銷量的46%。
