加拿大投資者有一個共同點：加拿大銀行股。你問任何一個加拿大的股息投資者，他們都至少持有一隻銀行股。對於很多投資者來說，銀行是核心持股，同時也是投資新手組建投資組合的優質選股標的。如果你持有的是ETF，銀行有可能就是該ETF的重倉股，股息類ETF更是如此。
為投資者提供豐厚股息率的同時，銀行股還能提供一定的成長性，同時下行空間有限。在低利率的環境下，這是開始投資和獲取收益很好的途徑。如果利率上升，銀行也將從中受益，形成雙贏局面。
大型銀行是加拿大股息貴族股（至少連續五年上調股息），如果不是因為2009年的政策變動，它們極有可能已經進入了加拿大股息成功者（至少連續十年上調股息）的名單。 2009年，標準普爾被迫調整加拿大股息貴族股的資格規則，否則大型銀行的剔除將會給追踪股息貴族股的ETF帶來重大的衝擊。
以下是加拿大派息銀行股的名單（按照市值從高到低排名）：
| 股票代碼 | 公司名稱 | 市值 | 市盈率 | 股息率 | 是否股息貴族股？ |
| RY | Royal Bank | 126.47B | 13.94 | 3.84% | 是 |
| TD | TD Bank | 114.24B | 12.10 | 3.97% | 是 |
| BNS | Scotia Bank | 74.18B | 14.55 | 4.65% | 是 |
| BMO | Bank of Montreal | 54.92B | 13.18 | 3.92% | 是 |
| CM | CIBC | 43.15B | 13.40 | 4.77% | 是 |
| NA | National Bank | 28.12B | 13.53 | 3.40% | 是 |
| CWB | Canadian Western Bank | 2.98B | 11.63 | 3.39% | 是 |
| LB | Laurentian Bank | 1.73B | 15.14 | 3.99% | 否 |
下圖所示，過去五年，加拿大五大行的長期收益率幾乎均超TSX指數，同時股息也很穩定。
投資銀行股之前需要做好定量和定性分析。定量分析便於銀行股之間的橫向比較，但定性分析評估的是首席執行官和管理團隊做出的選擇是否有利於公司成長。
如果只看基本業務，無論是地區銀行還是國際化的大行，它們開展的都是收費模式類似的相同的業務，無非都是爭奪你的銀行、房貸、貸款和信用卡業務，而企業貸款的競爭在很多情況下都發生在規模較大的銀行之間。
大行區別於小銀行的是財富管理業務和國際化佈局。大行均提供自家的投資產品，在這一領域要與保險公司和獨立的資產管理公司競爭。大行最近涉足的增長領域是國際化佈局以及客戶數的增長。
從定性的視角出發，我們評估大行時可以問自己這兩個問題：
從財務上來說，銀行通常都有良好的資金管理。此外，由於業務雷同，一家銀行打噴嚏，很快其他銀行也跟著打噴嚏。因此，要尋找優質的加拿大銀行股，我們要看該行的經營效率以及增長計劃是否成功。
加拿大銀行股派發豐厚的股息並定期回購股票。 2019年2月，加拿大皇家銀行啟動2000萬股的股票回購計劃，去年10月多倫多道明銀行也啟動了3000萬股的回購計劃。回購有助於提升股票價值，而派息則是直接將錢放入你的口袋。
有理論認為，投資者直接買入股息率最高的銀行股就對了，因為高股息率意味著該股在市場上失寵，股價下跌，但一旦反彈，投資者將獲得巨大的收益。不過，安全起見，投資者採用這一策略時最好針對的是大型銀行。
以下是按照股息率從高到低排名的加拿大銀行股名單：
| 股票代碼 | 公司名稱 | 市值 | 市盈率 | 股息率 | 是否股息貴族股？ |
| CM | CIBC | 43.15B | 13.40 | 4.77% | 是 |
| BNS | Scotia Bank | 74.18B | 14.55 | 4.65% | 是 |
| LB | Laurentian Bank | 1.73B | 15.14 | 3.99% | 否 |
| TD | TD Bank | 114.24B | 12.10 | 3.97% | 是 |
| BMO | Bank of Montreal | 54.92B | 13.18 | 3.92% | 是 |
| RY | Royal Bank | 126.47B | 13.94 | 3.84% | 是 |
| NA | National Bank | 28.12B | 13.53 | 3.40% | 是 |
| CWB | Canadian Western Bank | 2.98B | 11.63 | 3.39% | 是 |
對於有些投資者來說，持有個股的風險可能太大。如果你只是希望獲得收益，有些ETF持有銀行股並採用賣出持股看漲期權來提升收益。類似FIE這樣的金融ETF可以提供更高的收益但消除了資本增值的潛力。
按照純定量分析法Dividend Snapshot Opportunity Score，我們列出了最頂尖的六隻加拿大銀行股。如果分數在5到10個點這一區間，我們就有必要對該股進行定性評估。
加拿大國民銀行National Bank of Canada（TSX: NA）是加拿大的六大商業銀行之一。該行在魁北克省佔據領先的市場份額，並且該省業務佔其總收入的比例高達58%。此外，該行還涉足美國、歐洲等其他國際市場。
加拿大國民銀行的經營業務包括個人和商業銀行（佔其盈利的比例超過40%），接下來分別是金融市場（29%）、財富管理（20%），以及美國特種金融和國際業務（9% ）。該行提供各種類型的銀行和金融產品和服務，其中包括企業及投資銀行業務（CIB）、證券經紀、保險、財富和退休管理。在加拿大中部省份，該行的個人和商業銀行業務影響力很大。
加拿大國民銀行的經營歷史超過150多年，以聚焦客戶的綜合金融服務以及其強大的品牌而著稱。為了改善客戶的滿意度並提升效率，該行正在部署新的數字服務以及自動化作業。
投資數據
多倫多道明銀行Toronto-Dominion Bank （TSX: TD）（NYSE: TD）是一家領先的加拿大銀行，在加拿大和美國提供銀行產品和服務。按照總資產規模計算，該行是北美的第五大行。
1955年，該行由多倫多銀行（The Bank of Toronto）和道明銀行（The Dominion Bank）合併而成。零售業務盈利佔多倫多道明銀行總盈利的比例超過90%。
該行分為三大業務板塊：加拿大零售銀行（占公司最近盈利的53%）、美國零售銀行（47%）和批發銀行。多倫多道明銀行提供各種零售、小企業和商業銀行產品及服務，服務全球超過2500萬客戶以及接近1300萬的數字客戶。
多倫多道明銀行在美國東北部州份、中大西洋州份、DC都市區，南北卡羅萊納州以及佛羅里達州經營1250多家分行。此外，公司的多數零售產品在加拿大佔據第一或者第二的市場份額。該行業務覆蓋美國前十大都市區當中的四個以及前十大富裕州份當中的七個。
投資數據
加拿大皇家銀行Royal Bank of Canada （TSX: RY）（NYSE: RY）是一家多元化的金融服務公司，提供個人和商業銀行、財富管理、保險、投資者服務，以及資本市場產品和服務。
該行是加拿大最大的銀行之一。此外，按照市值排名，加拿大皇家銀行也屬於全球大行的第一梯隊。公司服務加拿大、美國以及另外34個國家的1600萬客戶。
按照地域劃分，加拿大是該行的最大市場，佔其收入的比重為61%，接下來是美國（23%）和其他國家（16%）。加拿大皇家銀行的客戶非常多元化，從企業和機構到高淨值人士都是它的客戶。
該行分為五個業務板塊：個人和商業銀行（佔其盈利的49%）、資本市場（21%）、財富管理（18%）、保險（7%）以及投資者和財資管理（5 %）。公司維持良好的資產平衡，零售和機構資產差不多各佔50%。
加拿大皇家銀行擁有加拿大最大的金融分佈和分支網絡以及領先的客戶影響力。
投資數據
加拿大豐業銀行Bank of Nova Scotia（TSX: BNS）（NYSE: BNS）是加拿大領先的國際銀行以及美洲領先的金融服務提供商。該行業務覆蓋個人和商業銀行、企業及投資銀行、財富管理以及資本市場，服務全球2500萬客戶。
該行擁有185年的悠久歷史並建立了龐大的網絡，包括加拿大的960多家分行以及3600多台自動銀行機，以及在全球設立的1800家分行。
加拿大豐業銀行地域分佈廣泛，主要市場包括拉丁美洲（佔其收入的71%）、加勒比海和中美洲（25%）以及亞洲（4%）。該行旗下有加拿大銀行（佔其盈利的49%）、國際銀行（36%）以及全球銀行和市場（15%）這三大業務線。
加拿大豐業銀行在產品、客戶以及地域上都高度多元化，這降低了風險和波動。該行近80%的盈利都來自於高質量和穩定的業務，這提供了現金流的穩定性。
投資數據
加拿大帝國商業銀行Canadian Imperial Bank of Commerce（TSX: CM）（NYSE: CM）是北美一家領先的金融機構，1961年由加拿大商業銀行（Canadian Bank of Commerce）和加拿大帝國銀行（Imperial Bank of Canada）合併而來。
該行由四個戰略性業務板塊組成：加拿大個人和小企業銀行（佔其最近淨利潤的48%）、加拿大商業銀行和財富管理（24%）、美國商業銀行和財富管理（13%），以及資本市場（15%）。
該行服務加拿大、美國以及全球1100萬個人、小企業、商業、公司以及機構客戶。加拿大帝國商業銀行擁有強大的以客戶為中心的文化以及經營效率，驅動股東價值並助力各個平台的增長。此外，該行在科技以及數字平台的投資將滿足客戶不斷變化的需求。
投資數據
蒙特利爾銀行Bank of Montreal（TSX: BMO）（NYSE: BMO）是按資產計北美的第八大行。
該行提供個人和商業銀行、財富管理和投資銀行領域多元化的金融服務和產品，服務加拿大和美國超過1200萬個人、企業、政府和公司客戶。
按照地域劃分，加拿大是該行的最大市場，淨利潤佔比超過60%，接下來是美國（28%）和類似歐洲、亞洲、中東和南美洲等地區的其他國家（9%）。
該行在全球各個區域經濟和市場上擁有很大的影響力，有能力滿足企業客戶不斷增長的跨境需求。公司擁有超過900家分行和ATM，以及加拿大個人和商業銀行（淨利潤佔比41%）、美國財險（23%）、BMO財富管理（18%）以及BMO資本市場（18%）這幾大業務線。
投資數據
上面這六隻頂尖的加拿大銀行股是根據Opportunity Score的分數來確定的，而分數的核算來自於公司的多個財務數據點。分數的高低取決於以下六個關鍵指標：
根據歷史和當前數據的對比，按照這些指標得出的分數用於評估買入機會，但這一方法忽視了對公司質量的評估。
