想要在你的投資組合中添加REIT？想要買入最好的REIT？事實上，房地產投資信託基金（REITs）類型多樣，能夠幫助你實現投資組合多元化的REIT也不止一隻。
一般情況下，投資REIT是為了獲取收益，跟投資類似Netflix、亞馬遜或Shopify等股票的目的不同。因此，在追求收益的過程中，我們不能忽視分紅的增長，這樣才能趕上通脹。如果一隻REIT每年提供的分紅都相同，由於通脹的存在，投資者實際獲得的收益是在減少。
目前，多倫多證券交易所（TSX）掛牌上市的加拿大REITs有34只，但市值高於$10億的只有20只。疫情期間，很多REITs都調整了分紅。
以下四隻精選REITs：
按照提供服務的類型，加拿大REIT分屬七個行業。這一分類非常重要，因為行業環境會影響到REIT的業務。
好的REIT應當符合以下標準：
以下是加拿大REITs的行業細分圖以及按照市值排列的加拿大REITs完整名單：
| 股票代碼 | 公司名稱 | 市值（B） | 市盈率 | 分紅率（%） | 是否股息貴族股？ |
| CAR.UN | Canadian Apartment Properties REIT | 8.94 | 9.65 | 2.65 | 是 |
| REI.UN | RioCan | 6.05 | 0.00 | 5.04 | 否 |
| AP.UN | Allied Properties REIT | 5.14 | 10.04 | 4.21 | 是 |
| GRT.UN | Granite REIT | 4.27 | 11.50 | 3.93 | 是 |
| CHP.UN | Choice Properties REIT | 4.26 | 20.48 | 5.67 | 是 |
| HR. UN | H&R REIT | 4.09 | 0.00 | 4.88 | 否 |
| SRU.UN | SmartCentres REIT | 3.75 | 59.62 | 7.13 | 是 |
| FCR.UN | First Capital REIT | 3.61 | 1342.86 | 2.63 | 否 |
| CSH.UN | Chartwell Retirement Residences | 2.43 | 0.00 | 5.44 | 是 |
| NWH.UN | Northwest Healthcare Properties REIT | 2.42 | 14.75 | 6.38 | 否 |
| SMU.UN | Summit Industrial Income REIT | 2.33 | 9.77 | 3.89 | 是 |
| DIR.UN | Dream Industrial | 2.23 | 10.93 | 5.43 | 否 |
| IIP.UN | InterRent REIT | 1.94 | 5.47 | 2.22 | 是 |
| KMP.UN | Killam Apartment REIT | 1.88 | 13.02 | 3.74 | 否 |
| CUF.UN | Cominar REIT | 1.71 | 0.00 | 3.85 | 否 |
| CRT.UN | CT REIT | 1.66 | 60.82 | 5.09 | 是 |
| AX.UN | Artis REIT | 1.50 | 452.03 | 4.80 | 否 |
| CRR.UN | Crombie REIT | 1.40 | 0.00 | 5.94 | 否 |
| BEI.UN | Boardwalk REIT | 1.38 | 0.00 | 2.65 | 否 |
| D.UN | Dream Office REIT | 1.04 | 6.68 | 4.85 | 否 |
| MRG.UN | Morguard North American Residential REIT | 0.59 | 5.18 | 4.66 | 否 |
| TNT.UN | True North Commercial REIT | 0.57 | 17.29 | 9.05 | 否 |
| SGR.UN | Slate Grocery REIT | 0.55 | 9.55 | 9.27 | 否 |
| APR.UN | Automotive Pr operties REIT | 0.42 | 87.55 | 7.44 | 否 |
| PLZ.UN | Plaza Retail REIT | 0.39 | 0.00 | 7.30 | 否 |
| MRT.UN | Morguard REIT | 0.31 | 0.00 | 9.54 | 否 |
| INO.UN | Inovalis REIT | 0.30 | 4.80 | 8.78 | 否 |
| HOT.UN | American Hotel Income Properties REIT | 0.29 | 0.00 | 0.00 | 否 |
| SOT.UN | Slate Office REIT | 0.29 | 23.02 | 9.32 | 否 |
| BTB.UN | BTB REIT | 0.25 | 6.08 | 7.56 | 否 |
| PRV.UN | PRO REIT | 0.23 | 15.43 | 7.45 | 否 |
| MI.UN | Minto Apartment REIT | 0.00 | 0.00 | 2.24 | 否 |
| MPCT.UN | Dream Impact Trust REIT | 0.00 | 0.00 | 6.48 | 否 |
為了找出最好的加拿大REITs，我選擇執行以下步驟：
以下是市值不低於$10億的加拿大REITs：
| 股票代碼 | 公司名稱 | 行業 | 市值（B ） | 市盈率 | 分紅率（%） |
| D.UN | Dream Office REIT | REIT – Office | 1.04 | 6.68 | 4.85 |
| BEI.UN | Boardwalk REIT | REIT – Residential | 1.38 | 0.00 | 2.65 |
| CRR.UN | Crombie REIT | REIT – Diversified | 1.40 | 0.00 | 5.94 |
| AX.UN | Artis REIT | REIT – Diversified | 1.50 | 452.03 | 4.80 |
| CRT.UN | CT REIT | REIT – Retail | 1.66 | 60.82 | 5.09 |
| CUF.UN | Cominar REIT | REIT – Diversified | 1.71 | 0.00 | 3.85 |
| KMP.UN | Killam Apartment REIT | REIT – Residential | 1.88 | 13.02 | 3.74 |
| IIP.UN | InterRent REIT | REIT – Residential | 1.94 | 5.47 | 2.22 |
| DIR.UN | Dream Industrial | REIT – Industrial | 2.23 | 10.93 | 5.43 |
| SMU.UN | Summit Industrial Income REIT | REIT – Industrial | 2.33 | 9.77 | 3.89 |
| NWH.UN | Northwest Healthcare Properties REIT | REIT – Healthcare Facilities | 2.42 | 14.75 | 6.38 |
| CSH.UN | Chartwell Retirement Residences | REIT – Healthcare Facilities | 2.43 | 0.00 | 5.44 |
| FCR.UN | First Capital REIT | REIT – Retail | 3.61 | 1342.86 | 2.63 |
| SRU.UN | SmartCentres REIT | REIT – Retail | 3.75 | 59.62 | 7.13 |
| HR.UN | H&R REIT | REIT – Diversified | 4.09 | 0.00 | 4.88 |
| CHP.UN | Choice Properties REIT | REIT – Retail | 4.26 | 20.48 | 5.67 |
| GRT.UN | Granite REIT | REIT – Industrial | 4.27 | 11.50 | 3.93 |
| AP. UN | Allied Properties REIT | REIT – Office | 5.14 | 10.04 | 4.21 |
| REI.UN | RioCan | REIT – Retail | 6.05 | 0.00 | 5.04 |
| CAR.UN | Canadian Apartment Properties REIT | REIT – Residential | 8.94 | 9.65 | 2.65 |
以下是排除工業REIT和醫療REIT，市值不低於$10的加拿大REITs ：
| 股票代碼 | 公司名稱 | 行業 | 市值（B） | 市盈率 | 分紅率（%） |
| D.UN | Dream Office REIT | REIT – Office | 1.04 | 6.68 | 4.85 |
| BEI.UN | Boardwalk REIT | REIT – Residential | 1.38 | 0.00 | 2.65 |
| CRR.UN | Crombie REIT | REIT – Diversified | 1.40 | 0.00 | 5.94 |
| AX.UN | Artis REIT | REIT – Diversified | 1.50 | 452.03 | 4.80 |
| CRT.UN | CT REIT | REIT – R etail | 1.66 | 60.82 | 5.09 |
| CUF.UN | Cominar REIT | REIT – Diversified | 1.71 | 0.00 | 3.85 |
| KMP.UN | Killam Apartment REIT | REIT – Residential | 1.88 | 13.02 | 3.74 |
| IIP.UN | InterRent REIT | REIT – Residential | 1.94 | 5.47 | 2.22 |
| FCR.UN | First Capital REIT | REIT – Retail | 3.61 | 1342.86 | 2.63 |
| SRU.UN | SmartCentres REIT | REIT – Retail | 3.75 | 59.62 | 7.13 |
| HR.UN | H&R REIT | REIT – Diversified | 4.09 | 0.00 | 4.88 |
| CHP.UN | Choice Properties REIT | REIT – Retail | 4.26 | 20.48 | 5.67 |
| AP.UN | Allied Properties REIT | REIT – Office | 5.14 | 10.04 | 4.21 |
| REI.UN | RioCan | REIT – Retail | 6.05 | 0.00 | 5.04 |
| CAR.UN | Canadian Apartment Properties REIT | REIT – Residential | 8.94 | 9.65 | 2.65 |
以下精選加拿大REITs的分紅率均不低於4%。但除了分紅率，分紅成長性和業務質量也很重要。比方說，如果承租人是沃爾瑪，那麼未來這只REIT的長期業績應該會不錯。
Choice Properties REIT（TSX: CHP.UN）是一家持有、管理和開發加拿大零售和商業房地產的房地產投資信託基金。 2013年，Choice Properties從Loblaw Cos剝離出來，而該連鎖超市是該REIT目前最大的承租人。
該REIT的物業分佈於加拿大各地，但主要集中於最大的市場。資產組合基本租金的大約57%都來自於大型城市市場，主要是多倫多、卡爾加里、溫哥華和蒙特利爾。小型和中型城市市場的基本租金佔比分別為28%和15%。
Choice Properties是加拿大最大的REIT，持有和管理超過750處物業，總出租面積約為6680萬平方英尺。該REIT的資產組合包括599處零售物業，113處工業物業，16座辦公綜合體，3座多戶住宅建築，以及22處開發物業。
投資數據
H&R REIT（TSX: HR.UN）是加拿大最大的REITs之一，持有北美辦公、零售、工業和住宅物業的權益，面積達4100萬平方英尺，資產總額$144億。公司與優質租戶簽訂了包括租金升級的長期租賃協議。
H&R REIT擁有四類資產：辦公（佔資產總額的49%）、零售（31%）、多戶住宅（13%）以及工業（7%）。
按照資產類別來看，H&R的辦公業務板塊規模最大，持有北美單租戶和多租戶辦公物業，公司的零售板塊持有加拿大封閉式購物中心，單租戶零售物業和多租戶零售中心，以及美國16處單租戶零售物業。
按照地域來看，安大略省和美國各佔資產公允價值總額的33%，接下來是阿爾伯塔省（25%）以及加拿大其他省份（9%）。 H&R REIT專注於北美高質量的投資物業和優質的承租人，力圖實現多元化的資產組合和穩定的現金流。
投資數據
SmartCentres REIT（TSX: SRU.UN）是加拿大最大的敞開式購物中心開發商和運營商，涉及收購、資產管理、規劃、開發、租賃、運營、物業管理以及物業的建設。
SmartCentres不斷增長的平台包括價值導向的敞開式購物中心和目的地奧特萊斯。該REIT目前擁有3100個承租人以及3400萬平方英尺的可租賃面積，覆蓋加拿大的150處物業。這些購物中心均位於黃金地段，位於或臨近加拿大發展最快的社區，人流量和可見性都很高，其中超過100個購物中心都有沃爾瑪入駐。
一直以來，SmartCentres的業績都非常持續穩定，因此是加拿大頂級的房地產投資信託之一。過去幾年，公司主攻零售物業的開發和經營，並將觸角伸向了城市、多用途、住宅以及工業開發，其中包括多個總體規劃社區。
投資數據
Allied Properties REIT（TSX: AP.UN）是加拿大領先的城市辦公空間和數據中心所有者、經營商和開發商，主攻一類辦公空間。
公司在加拿大擁有160處物業，其中包括132處租賃物業，8處開發物業，以及11座配套停車設施，總面積達1100萬平方英尺。公司資產組合實現了新老建築的均衡搭配。該公司聚焦於城市集約化，業務覆蓋多倫多、蒙特利爾、卡爾加里、溫哥華、渥太華、埃德蒙頓和基奇納等加拿大主要大城市。
Allied的業務板塊分為城市數據中心（占公司2018年NOI比重為18%），西部地區（12%），東部地區（25%）以及中部地區（45%）。辦公空間業務占公司NOI的比重接近69%，接下來分別為城市數據中心（18%），零售（8%）和停車場（5%）。
此外，Allied的子公司Allied Properties Management LP提供物業管理及其他收費服務。
投資數據
如果你覺得投資REIT難度太大，也可以選擇加拿大REIT ETF。以下是目前加拿大市場上比較優質的REIT ETF：
最好的加拿大REITs是哪隻？這取決於你的投資目標。有的REIT提供股息增長，有的AFFO分紅率低於90%，有的提供價值增長，還有的提供高收益。所以說，沒有單純的最好的加拿大REIT，只有符合你的投資目標，適合你的投資組合的最好的加拿大REIT。
