Silver Storm Mining Ltd. (TSXV:SVRS)
打造拉丁美洲下一個白銀生產商。
對於消費者來說，通貨膨脹可能意味著到手的工資沒有以前香了，但對於投資者來說，通貨膨脹可能意味著繼續獲利，因為投資得到的回報能夠不斷地增加到退休資產組合中去。
通貨膨脹的定義是商品和服務價格的持續上漲。在通貨膨脹的環境中，一加侖的牛奶以前可能是3美元，現在可能就變成4美元。隨著時間的推移，通貨膨脹會侵蝕一個國家的貨幣價值。影響通貨膨脹的因素有很多，關於產生通脹的根本原因的爭論也不少。
在經濟學中，通貨膨脹是一種量化的標準，即在特定時期內一籃子標準化商品的平均成本增長速度。通貨膨脹衡量貨幣的消費能力，通常以百分比的形式出現。
任何時候，價格攀升對消費者來說都不是個好消息，因為年復一年地購買同一籃子商品和服務需要越來越多的錢。這個概念被稱為購買力。
一個國家的貨幣當局，通常是中央銀行，會努力把通貨膨脹率保持在一個界限內，以保持經濟運行並鼓勵增長。一定程度的通貨膨脹是必要的，因為它可以促進消費，有助於國民經濟增長。最常用的工具是消費者價格指數（CPI）和生產者價格指數（PPI）：
也有一些國家會使用WPI這個指標，其原理與CPI相同，但衡量的是零售層面一籃子商品的價格，但在美國，更傾向於使用PPI來衡量企業的通脹壓力。
許多不同的因素促成了價格上漲。當商品的總體需求增加時，供應價格就會上升。生產成本的增加來自于從勞動力成本的增長到原材料商品成本的上升等一切原因。大多數消費者認為通貨膨脹是一種不利的情況。然而，從投資的角度看，通貨膨脹確實有積極的一面。
房地產是很多普通人的首選，不僅因為價格上漲會隨著時間的推移增加房產的轉售價值，而且因為房地產還可以用來產生租金收入。正如房地產的價值隨著通貨膨脹而上升一樣，租戶支付的租金金額也會隨著時間的推移而增加。
這些增長讓業主通過投資房地產產生收入，並幫助他們跟上整個經濟中價格普遍上漲的步伐。房地產投資包括直接擁有房產和間接投資於證券，如房地產投資信託基金（REIT）。
當貨幣出現問題時，就像通貨膨脹攀升並降低其購買力時那樣，投資者也可能轉向有形資產。
幾個世紀以來，領先的通脹避風港一直是黃金，也有其他貴金屬比如白銀。在通貨膨脹時期，投資者往往會去購買黃金，導致其在全球市場上的價格上漲。投資黃金也可以分為直接投資和間接投資。比如說，你可以在床下放一箱金條或金幣，或者也可以投資于從事黃金開採業務的公司的股票，還可以選擇投資于專門投資黃金的共同基金或交易所交易基金（ETF）。
當然，受通脹影響的大宗商品還包括石油、棉花、大豆和橙汁等。像黃金一樣，石油的價格也隨著通貨膨脹而變化。這種成本的增加流向了汽油的價格，然後流向了由其運輸或生產的每一種消費品的價格。農產品和原材料以及汽車也都會受到影響。由於現代社會在沒有燃料驅動車輛的情況下還無法正常運轉，所以石油對投資者也有很大的吸引力。
當通貨膨脹率上升時，其他大宗商品的價格也往往會上升。一些更成熟的投資者可能希望進行商品期貨交易。然而，所有投資者都可以投資公開交易的合夥企業（PTP），通過使用期貨合約和掉期來獲得大宗商品投資機會。
投資債券乍一聽似乎有悖常理，因為通貨膨脹對任何固定收入工具來說都是致命的，因為它經常導致利率上升。但是，為了克服這一障礙，投資者可以購買通貨膨脹指數的債券。在美國，財政部的通貨膨脹保值證券（TIPS）就很受歡迎，因為它直接與消費者價格指數掛鉤。
當CPI上升時，TIPS的投資價值也隨之上升。不僅基礎價值增加，而且由於支付的利息是基於基礎價值的，利息支付的金額也隨著基礎價值的增加而增加。也有其他種類的通貨膨脹指數債券，包括由其他國家發行的債券。
通貨膨脹指數債券可以通過各種方式購買，如果是直接投資於TIPS，可以通過美國財政部或通過經紀公司的賬戶進行。該債券也被一些共同基金和交易所交易基金持有。如果再大膽一點，也可以考慮垃圾債券。當通貨膨脹上升時，高收益債務，就如它的名字一樣，往往會帶來更高的收益，因為投資者轉向這種風險高於平均水平的固定收入投資。
一般來說，股票是有合理的機會能夠跟上通貨膨脹的步伐，但並非對所有股票都是一樣的。例如，在通貨膨脹時期，高分紅的股票往往會像固定利率債券一樣受到衝擊。投資者應該關注那些能夠將其不斷上升的產品成本轉嫁給客戶的公司，比如消費類商品部門的公司。
杠杆貸款也是潛在的通貨膨脹對沖，是一種浮動利率工具，意味著銀行或其他貸款人可以提高收取的利率，使投資回報率（ROI）與通貨膨脹同步。
抵押貸款支持證券(MBS)和抵押債務義務(CDOs)，即抵押貸款和消費貸款的結構化集合，也是一種選擇。投資者並不擁有這些債務本身，而是投資於那些基礎資產為貸款的證券。
總的來說，MBS、CDO和杠杆貸款都是複雜的、有一定風險（取決於其評級）的工具，通常需要相當大的最低投資額。對於大多數零售投資者來說，可行的方法是購買專門從事這些創收產品的共同基金或ETF。
每種類型的對沖投資都有利有弊，就像每種類型的投資都有優點和缺點一樣。同樣地，上述每一種資產也都有積極和消極的一面。
當然，在通貨膨脹期間投資的主要好處就是為了保持投資組合的購買力。第二個原因是，想要讓籃子中的雞蛋數量越來越多，同時還可以引導進行多樣化投資。從古至今，將風險分散到各種資產中是一種久經考驗的投資組合構建方法，既適用於抗通脹策略，也適用於資產增長策略。
利
弊
然而，通貨膨脹永遠不能成為決定投資的核心。如果你的投資計劃有具體的目標或時間表，不要偏離它們。舉個例子，如果你的投資組合需要大量的資本增值，就不要去買太多的TIPs。同樣，如果你對退休收入的需求迫在眉睫，就不要購買長期增長型股票。不要因為迷信投資通貨膨脹，而讓你離開風險承受能力的舒適區。
投資路上無絕對。傳統的通貨膨脹對沖也並不總是有效的，獨特的經濟條件有時會給那些令人意想不到的資產帶來極好的結果，而讓那些看起來穩賺不賠的贏家煙消雲散。
