通脹對沖投資,高通脹下投資者如何守住錢袋子?

加拿大电信巨头Rogers
發佈于: 3 月 10, 2022

現在通脹率處于40年以來的最高水平。爲了抑制通脹,美聯儲將采取加息措施,這也是今年以來美股下跌的一個重要原因。如果你認爲高通脹率將持續較長的一段時間,現在有必要重新審視自己的投資組合,增加通脹對沖投資,這樣才能更好地守住自己的錢袋子。

下面這5種通脹對沖投資有助于减輕通脹對投資組合的衝擊。

1. 通脹保值債券(TIPS)

如果你預計通脹率將加速上升,美國財政部發行的通脹保值債券(TIPS)是政府債券當中最有效的通脹對沖投資。通脹保值債券與通脹率挂鈎,其實際利率跟隨通脹率一同升降。TIPS債券每6個月支付一次利息,債券的年期有5年、10年和30年。由于它們有美國聯邦政府背書,因此是全球最安全的投資之一。

2. 浮動利率債券

多數債券在償還期內的派息是固定的,因此通脹率上升對其構成直接的衝擊。不過,浮動利率債券的派息不是固定的,而是跟隨市場利率定期浮動。如果通脹帶動市場利率上升,這種債券的利率也隨之上升。你可以通過ETF或共同基金買入浮動利率債券,這樣既獲得了通脹保護,還獲得了多元化,降低了投資組合的風險。

3. 房子

房子的通脹保值作用體現在兩方面。首先,如果你是貸款買房,尤其是在歷史超低利率時拿到了固定利率的長期房貸,相當于鎖定了廉價的資金。當然了,房地産稅及其他住房費用會緩慢攀升,但至少月供都是一樣的。如果你是租房,就無法保證每月的房租維持不變了。此外,住房價值長期還有升值的潜力。如果大量資金涌入房地産,房價會上漲。

4. 股票

短期來看,高通脹會引發投資者恐慌情緒幷拋售股票,但長期來看股票是對沖通脹很好的工具。不過,不同股票的通脹對沖能力不盡相同。有些公司具備定價權,有能力在成本上升的時候提價。如果一家公司的利潤長期是上升的,該股股價應該也會上漲。

5. 黃金

通脹上升或利率處于超低水平時,黃金是投資者眼中傳統的避險資産。實際利率(報告利率减去通脹率)進入負值區間時,黃金的表現一般都不錯。在經濟困難時期,黃金通常被視爲保值手段,幷且黃金在漫長的時期成功實現了這一目的。

投資黃金的一個簡便方式是購買黃金ETF,這可以爲您省去持有和保管實物黃金的麻煩和成本。此外,黃金ETF的選擇有很多,可以是持有實物黃金的,也可以是投資黃金生産商股票的。後者的價格彈性更大,在金價上漲時可以爲您帶來更大的收益空間。

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