Forbidden Spirits Distilling Corp. (TSXV: VDKA)
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上周發佈的GDP數據顯示,在連續兩個季度萎縮後,美國經濟三季度實現正增長。但現在還不是慶祝的時候,美聯儲並未釋放出停止暴力加息的跡象,經濟衰退的陰雲依然籠罩在市場的上空。這種市場環境下,低波動率股票可以為投資者提供一個避風港。
上周美國表現強勁,其中標普500指數上漲4%,道瓊斯工業平均指數10月漲幅創歷史之最。本周,投資者的目光將再次聚焦美聯儲。聯邦公開市場委員會(FOMC)預計將在週三宣佈連續第4次加息75個基點。
如何遴選低波動率股票?我們可以先從低波動率的交易所交易基金(ETF)入手。
2022年截至10月底,標普500指數的總收益率為-17.70%,同期Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD)的總收益率為-6.23%,iShares Select Dividend ETF(DVY)為-1.08%,SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF(SPYD)為-3.76%。此外,這3只ETF的貝塔係數分別在0.75至0.76之間。
貝塔係數是一種風險指數,用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。上述ETF的貝塔係數均低於1,這說明它們的波動性均低於標普500指數。
這3只ETF總計持有194只股票。下面這20只美國股息股12個月的貝塔係數最低,同時股息率在2.45%至8.13%之間。
此外,這20只股票當中16只今年迄今跑贏標普500指數,14只股票的總收益率為正。
公司名稱 | 股票代碼 | 12個月貝塔係數 | 股息率 | 2022年總收益率 |
Newmont Corp. | NEM | 0.17 | 5.20% | -30% |
Verizon Communications Inc. | VZ | 0.22 | 6.98% | -24% |
General Mills Inc. | GIS | 0.27 | 2.65% | 25% |
Kellogg Co. | K | 0.27 | 3.07% | 22% |
Merck & Co. Inc. | MRK | 0.29 | 2.73% | 35% |
Kraft Heinz Co. | KHC | 0.35 | 4.16% | 11% |
City Holding Co. | CHCO | 0.38 | 2.58% | 27% |
CVB Financial Corp. | CVBF | 0.38 | 2.79% | 37% |
First Horizon Corp. | FHN | 0.39 | 2.45% | 53% |
Avista Corp. | AVA | 0.41 | 4.29% | 0% |
NorthWestern Corp. | NWE | 0.42 | 4.77% | -4% |
Altria Group Inc | MO | 0.43 | 8.13% | 4% |
Northwest Bancshares Inc. | NWBI | 0.45 | 5.31% | 11% |
AT&T Inc. | T | 0.47 | 6.09% | 5% |
Flowers Foods Inc. | FLO | 0.48 | 3.07% | 7% |
Mercury General Corp. | MCY | 0.48 | 4.38% | -43% |
Conagra Brands Inc. | CAG | 0.48 | 3.60% | 10% |
Amgen Inc. | AMGN | 0.49 | 2.87% | 23% |
Safety Insurance Group Inc. | SAFT | 0.49 | 4.14% | 5% |
Tyson Foods Inc. Class A | TSN | 0.50 | 2.69% | -20% |
數據來源: FactSet |