人們需要穩定的現金流,經濟衰退期間更是如此。股市可能會有動盪,但不能因噎廢食,徹底放棄賺取被動收入的機會。能源股過去兩年表現出眾,很多分析師相信2023年這個板塊也能跑贏市場,但這次上漲的驅動力將不再是油價而是高股息。
如果想要投資加拿大能源股賺取被動收入,Enbridge Inc(TSX:ENB)和Freehold Royalties Ltd(TSX:FRU)是不錯的選擇。這兩隻股票的股息率分別高達6.56%和6.94%,按照6.75%的平均股息率計算,$15000的投資每年可以產生$1016的被動收入。
公司 | 股價 | 買入股票數量 | 每股股息 | 總派息額 | 派息頻次 |
ENB | $54.46 | 120股 | $3.57 | $428.71 | 按季派息 |
FRU | $15.46 | 548股 | $1.07 | $587.96 | 按月派息 |
能源基礎設施公司Enbridge的管理層對於公司未來的增長動力充滿信心。除了龐大的油氣管道,該公司自由現金流(FCF)非常充裕,此外$170億的資本項目(2021-2024年)預計將在2024年之後每年給公司帶來$60億的內生增長潛力。
Enbridge的競爭優勢在於它多元化的管道-公用事業商業模式在任何市場週期下都能驅動可預期的業績。公司管理層指出,80%的稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)有通脹保護,同時98%的服務成本、照付不議和收費安排都簽有長期合同,因此類公用事業的現金流確定性極高。公司目前的資產和業務組合合理穩健,液體管道貢獻58%的EBITDA,接下來是氣體管道(26%),配氣(12%)以及可再生能源發電(4%)。
不過,這只能源股最值得稱道的還是它的股息貴族地位。除了高股息率,在穩定持續的現金流的支持下,Enbridge連續26年上調股息。
跟Enbridge一樣,Freehold Royalties也不是石油生產商,而是一家市值$23.3億的油氣權益公司。該公司出租位於加拿大和美國的龐大土地,通過收取原油、天然氣、天然氣液(NGLs)以及鉀的開採特許權使用費獲得收入。Freehold擁有1.5萬多個生產井的權益,大約350家運營商為其提供權益收入。
這一商業模式的優勢在於Freehold無需參與日常經營活動,同時沒有任何資本投入。該公司2022年的財報尚未發佈,但前3個季度的淨利潤同比增長312%至$1.6844億,同期$1.009億的總派息額相比2021年前9個月高出$6300萬。
對於多數投資者來說,2023年的最大挑戰是如何應對經濟衰退,保護好自己的資本。如果你看好2023年的能源板塊,Enbridge和Freehold的商業模式風險低,自由現金流持續增長並且派息可持續,是理想的選股。