3月的下跌為4月份買入這三只價值股創造了機會

黑莓止盈
發佈于: 3 月30, 2023
編輯: Caroline Kong

在美國銀行業危機蔓延引發的恐慌拋售下,多倫多證券交易所大盤已經下跌了900點。不過,對於在免稅儲蓄賬戶(TFSA)中持有股票的投資者來說,現在是尋找價值股的完美時機,因為一些擁有強大基本面的股票正在這一波拋售中被低估。

說實話,股市當前的情況有點像走鋼絲,一邊是投資者擔心經濟衰退,在一旁等待股票下跌,而另一邊央行還在提高利率,努力平衡經濟。總而言之,每一次股市下跌都會創造一個機會,讓投資者能夠以誘人的折扣買入具有長期增長趨勢的價值型股票。

REITs – 一個逆向投資的機會

根據加拿大皇家銀行對經濟的展望,隨著高利率滲透到企業和消費者的債務償還中,經濟衰退是不可避免的。對普通家庭而言,抵押貸款仍然占據了每月開支的很大一部分。隨著貸款金額上升,住房價格在自2022年3月以來下滑超過15%後可能進一步下跌。

作為一只房地產投資信托基金(REITs),CT REIT (TSX:CRT.UN)90%以上的租金收入來自其母公司Canadian Tire (TSX:CTC.A),因此擁有了該行業最長的加權平均租賃期——8.6年。此外,該公司在2024年沒有到期的重大債務,也沒有在2025年之前到期的公共無擔保債券,減少了再融資風險。憑借99.3%的出租率,預計到今年年底,該公司的投資組合將增加近130萬平方英尺的總可租賃面積。更高的出租率意味著更高的現金流,從而能夠轉化為更高的股息分配。2022年,這只房地產投資信托基金的派息率同比增加了4.1%,保持在74.5%的水平。雖然房地產價格下跌和經濟衰退可能會拖累CT REIT的股價,但有韌性的基本面也帶來了一個逆向投資的機會,可以鎖定更高的股息收益。

BCE – 一只不斷獲取被動收入的股票 

BCE (TSX:BCE)的股票對經濟衰退有一定的韌性,就算購買力下降,加拿大人對手機上網的需求不會受到影響。而且與CT REIT不同,BCE的盈利將受到貸款續期時利息支出增加的影響。該公司預計2023年的每股收益(EPS)將下降3-7%,但資本支出的放緩將使其自由現金流增加2-10%,並支持該公司近15年來5%以上的股息增長曆史。

BCE股價從2022年4月的高點下跌了17%,因為投資者已經對長達12個月的加息進行了定價。而股價下跌創造了一個鎖定6.39%股息收益的好機會。

Nuvei – 當股市反彈時會成為一只成長股

當其他股票因為美國銀行業危機下跌時,加拿大支付解決方案處理商Nuvei (TSX:NVEI)的股票跳漲了25%,因為這家支付平臺報告了2023年的強勁前景,因為正從向全球市場擴張中受益。該公司已經擴大了亞太業務的規模,並加快了在拉丁美洲的增長。不過,數字資產和加密貨幣的波動減緩了第四季度的增長。

但Nuvei預計2023年將是強勁增長的一年,包括收購Paya的協同效應將顯現。此次收購預計將使Nuvei2023年的銷量和收入分別增長54%和48%。然而,管理層預計長期收入增長率將放緩到20%。如果與2021年科技泡沫的高峰期相比,Nuvei股票已經損失了75%的價值。因此,當經濟複蘇和電子商務交易激增時,股價可能會快速增長。在TFSA賬戶中買入該股作為分散投資,有望在行情複蘇時獲得最佳收益。

價值股 房地產投資信托 金融服務 金融科技