股市波動可能會非常劇烈，成長股又難以預測，但我們可以通過投資加拿大股息股，尤其是股息貴族股票獲得穩定的收益。市場有一條不變的法則：時間打敗擇時。這些股票定期派息的時間久，而且想要知道派息是否還安全，我們可以從它們的現金流以及派息率數據中發現端倪。
賺取被動收入，類似BCE Inc（TSX:BCE）這樣派息歷史超過50年的股息貴族股票是最優的選擇。該加拿大電信公司斥資數十億加元打造光纖基礎設施和5G網絡，建立了行業門檻，降低了競爭。要說競爭，恐怕也只有最近收購了Shaw Communications的Rogers Communications Inc（TSX:RCI.B）這一家公司了。
互聯網離不開通信公司，因此需求不成問題。問題在於宏觀經濟因素，比如說會影響BCE開支的金融流動性和通脹。不過，在考慮利率上升以及通脹的影響後，該公司依然預計現金流將增長5%。環境每年都在變，但BCE似乎做好了延續它15年上調股息，股息年複合增長率（CAGR）5%的趨勢。
不同於其他的零售房地產投資信託基金（REITs），CT Real Estate Investment Trust（TSX:CRT.UN）背後有它的母公司Canadian Tire的強力支持，房地產的出租率甚至在完工前就在90%以上。該REIT派息的年複合增長率超過3%，派息率維持在74.5%，2024年也沒有大額的債務到期，從而降低了高利率環境下貸款再融資的風險。
房價下跌，該REIT面臨虧損，但這並未影響到它的派息。到目前為止，即使是出現經濟衰退，CT REIT都有能力繼續提高股息。
| 年份 | BCE的股價(3.2% CAGR) | 年投資額 | 股票數量 | 每股股息 (5% CAGR) | 股息總額 | CT REIT股票數量 ($16.5的股價) | 每股股息(3% CAGR) | CT REIT的股息總額 |
| 2023 | $61.11 | $4,500.00 | 73.64 | $3.87 | $284.98 | 17.27 | $0.87 | $15.03 |
| 2024 | $63.07 | $4,500.00 | 144.99 | $4.06 | $589.18 | 52.98 | $0.90 | $47.47 |
| 2025 | $65.08 | $4,500.00 | 214.13 | $4.27 | $913.64 | 108.35 | $0.92 | $100.01 |
| 2026 | $67.17 | $4,500.00 | 281.13 | $4.48 | $1,259.47 | 184.68 | $0.95 | $175.57 |
| 2027 | $69.32 | $4,500.00 | 346.05 | $4.70 | $1,627.83 | 283.34 | $0.98 | $277.44 |
| 2028 | $71.53 | $4,500.00 | 408.96 | $4.94 | $2,019.94 | 405.76 | $1.01 | $409.24 |
| 2029 | $73.82 | $4,500.00 | 469.92 | $5.19 | $2,437.07 | 553.46 | $1.04 | $574.95 |
| 2030 | $76.19 | $4,500.00 | 528.98 | $5.45 | $2,880.57 | 728.04 | $1.07 | $779.00 |
| 2031 | $78.62 | $4,500.00 | 586.22 | $5.72 | $3,351.85 | 931.18 | $1.10 | $1,026.25 |
| 2032 | $81.14 | $4,500.00 | 641.68 | $6.00 | $3,852.41 | 1164.66 | $1.14 | $1,322.07 |
| 2033 | $83.74 | $4,500.00 | 695.42 | $6.30 | $4,383.80 | 1430.35 | $1.17 | $1,672.37 |
股息多少取決於管理層的想法，但我們可以依據歷史數據推算這兩隻股息股未來可能的股息金額。假設BCE和CT REIT的股息年複合增長率分別為5%和3%，每月定投375加元並持續11年，每月就能拿到500加元的被動收入了。
過去10年，BCE股價的年複合增長率為3.2%。取平均股價乘以這一增速，該股股價將從2023年的61.11加元漲到2024年的63.07加元（61.11加元x3.2%）。如果今年投資BCE 4500加元，按照61.11加元的平均股價可以買到73.6只股票。這73.6只股票到2023年底可以幫你賺到285加元的股息收入。
假設你把BCE派發的這285加元的股息進行再投資，買入CT REIT股票，2023年這4500加元的投入最終可以讓你拿到73.6股BCE股票以及17.3股CT REIT股票。如此重複11年，到2034年你將持有695.4股BCE股票以及1430股CT REIT股票，每年的股息收入將達6056加元，相當於每月500加元多一點。
