股市波动可能会非常剧烈，成长股又难以预测，但我们可以通过投资加拿大股息股，尤其是股息贵族股票获得稳定的收益。市场有一条不变的法则：时间打败择时。这些股票定期派息的时间久，而且想要知道派息是否还安全，我们可以从它们的现金流以及派息率数据中发现端倪。
赚取被动收入，类似BCE Inc（TSX:BCE）这样派息历史超过50年的股息贵族股票是最优的选择。该加拿大电信公司斥资数十亿加元打造光纤基础设施和5G网络，建立了行业门槛，降低了竞争。要说竞争，恐怕也只有最近收购了Shaw Communications的Rogers Communications Inc（TSX:RCI.B）这一家公司了。
互联网离不开通信公司，因此需求不成问题。问题在于宏观经济因素，比如说会影响BCE开支的金融流动性和通胀。不过，在考虑利率上升以及通胀的影响后，该公司依然预计现金流将增长5%。环境每年都在变，但BCE似乎做好了延续它15年上调股息，股息年复合增长率（CAGR）5%的趋势。
不同于其他的零售房地产投资信托基金（REITs），CT Real Estate Investment Trust（TSX:CRT.UN）背后有它的母公司Canadian Tire的强力支持，房地产的出租率甚至在完工前就在90%以上。该REIT派息的年复合增长率超过3%，派息率维持在74.5%，2024年也没有大额的债务到期，从而降低了高利率环境下贷款再融资的风险。
房价下跌，该REIT面临亏损，但这并未影响到它的派息。到目前为止，即使是出现经济衰退，CT REIT都有能力继续提高股息。
| 年份 | BCE的股价(3.2% CAGR) | 年投资额 | 股票数量 | 每股股息 (5% CAGR) | 股息总额 | CT REIT股票数量 ($16.5的股价) | 每股股息(3% CAGR) | CT REIT的股息总额 |
| 2023 | $61.11 | $4,500.00 | 73.64 | $3.87 | $284.98 | 17.27 | $0.87 | $15.03 |
| 2024 | $63.07 | $4,500.00 | 144.99 | $4.06 | $589.18 | 52.98 | $0.90 | $47.47 |
| 2025 | $65.08 | $4,500.00 | 214.13 | $4.27 | $913.64 | 108.35 | $0.92 | $100.01 |
| 2026 | $67.17 | $4,500.00 | 281.13 | $4.48 | $1,259.47 | 184.68 | $0.95 | $175.57 |
| 2027 | $69.32 | $4,500.00 | 346.05 | $4.70 | $1,627.83 | 283.34 | $0.98 | $277.44 |
| 2028 | $71.53 | $4,500.00 | 408.96 | $4.94 | $2,019.94 | 405.76 | $1.01 | $409.24 |
| 2029 | $73.82 | $4,500.00 | 469.92 | $5.19 | $2,437.07 | 553.46 | $1.04 | $574.95 |
| 2030 | $76.19 | $4,500.00 | 528.98 | $5.45 | $2,880.57 | 728.04 | $1.07 | $779.00 |
| 2031 | $78.62 | $4,500.00 | 586.22 | $5.72 | $3,351.85 | 931.18 | $1.10 | $1,026.25 |
| 2032 | $81.14 | $4,500.00 | 641.68 | $6.00 | $3,852.41 | 1164.66 | $1.14 | $1,322.07 |
| 2033 | $83.74 | $4,500.00 | 695.42 | $6.30 | $4,383.80 | 1430.35 | $1.17 | $1,672.37 |
股息多少取决于管理层的想法，但我们可以依据历史数据推算这两只股息股未来可能的股息金额。假设BCE和CT REIT的股息年复合增长率分别为5%和3%，每月定投375加元并持续11年，每月就能拿到500加元的被动收入了。
过去10年，BCE股价的年复合增长率为3.2%。取平均股价乘以这一增速，该股股价将从2023年的61.11加元涨到2024年的63.07加元（61.11加元x3.2%）。如果今年投资BCE 4500加元，按照61.11加元的平均股价可以买到73.6只股票。这73.6只股票到2023年底可以帮你赚到285加元的股息收入。
假设你把BCE派发的这285加元的股息进行再投资，买入CT REIT股票，2023年这4500加元的投入最终可以让你拿到73.6股BCE股票以及17.3股CT REIT股票。如此重复11年，到2034年你将持有695.4股BCE股票以及1430股CT REIT股票，每年的股息收入将达6056加元，相当于每月500加元多一点。
