減肥市場上有了一個強大的新競爭對手。禮來 (LLY)週四宣佈了評估tirzepatide（在治療2型糖尿病時以Mounjaro銷售）幫助個人減肥的Surmount-2三期研究的積極結果。這並不是該藥物第一次在減肥方面表現良好。禮來此前曾報告過Surmount-1三期研究的令人鼓舞的結果。在最近的大贏之後，禮來股票是否值得買入？
禮來報告說，在Surmount-2研究中接受15毫克劑量的tirzepatide的肥胖、超重和2型糖尿病的參與者平均體重減輕了15.7%（34.4磅）。服用10毫克劑量藥物的患者平均體重減輕了13.4%（29.8磅）。
禮來公司負責產品開發的高級副總裁Jeff Emmick指出，在其他治療肥胖、超重和2型糖尿病的藥物的後期臨床研究中，並未發現這樣的平均體重減輕水平。更好的是，tirzepatide的安全性看起來不錯。總體而言，tirzepatide的安全性與諾和諾德的Ozempic和Wegovy相當。
禮來公司預計將在未來幾周內完成在美國提交tirzepatide作為減肥治療藥物的申請。公司擬採用優先審評來加快審批流程。美國食品藥品監督管理局最早可能在2023年底批准該藥物。
瑞銀的分析師認為，Mounjaro（或任何其他可能治療肥胖症的品牌名稱）的年銷售額最高可達250億美元。華爾街的平均年銷售額目標接近150億美元。無論如何，禮來可能手上有了一張王牌。
Mounjaro並不是禮來公司唯一的增長動力。該公司目前最大的賺錢工具Trulicity繼續保持增長勢頭。禮來報告稱，在第一財季收益更新中，Trulicity的銷售額同比增長14%至近20億美元。禮來還有其他藥物的銷售增長更為可觀。
主要問題是，禮來的增長前景已經反映在股價中。禮來公司目前的市盈率超過42。投資者的確希望禮來通過Moujaro在肥胖適應症方面取得巨大成功。購買禮來股票的風險比投資者乍一看之下要大，但這只股票仍然值得買入。
