减肥市场上有了一个强大的新竞争对手。礼来 (LLY)周四宣布了评估tirzepatide（在治疗2型糖尿病时以Mounjaro销售）帮助个人减肥的Surmount-2三期研究的积极结果。这并不是该药物第一次在减肥方面表现良好。礼来此前曾报告过Surmount-1三期研究的令人鼓舞的结果。在最近的大赢之后，礼来股票是否值得买入？
礼来报告说，在Surmount-2研究中接受15毫克剂量的tirzepatide的肥胖、超重和2型糖尿病的参与者平均体重减轻了15.7%（34.4磅）。服用10毫克剂量药物的患者平均体重减轻了13.4%（29.8磅）。
礼来公司负责产品开发的高级副总裁Jeff Emmick指出，在其他治疗肥胖、超重和2型糖尿病的药物的后期临床研究中，并未发现这样的平均体重减轻水平。更好的是，tirzepatide的安全性看起来不错。总体而言，tirzepatide的安全性与诺和诺德的Ozempic和Wegovy相当。
礼来公司预计将在未来几周内完成在美国提交tirzepatide作为减肥治疗药物的申请。公司拟采用优先审评来加快审批流程。美国食品药品监督管理局最早可能在2023年底批准该药物。
瑞银的分析师认为，Mounjaro（或任何其他可能治疗肥胖症的品牌名称）的年销售额最高可达250亿美元。华尔街的平均年销售额目标接近150亿美元。无论如何，礼来可能手上有了一张王牌。
Mounjaro并不是礼来公司唯一的增长动力。该公司目前最大的赚钱工具Trulicity继续保持增长势头。礼来报告称，在第一财季收益更新中，Trulicity的销售额同比增长14%至近20亿美元。礼来还有其他药物的销售增长更为可观。
主要问题是，礼来的增长前景已经反映在股价中。礼来公司目前的市盈率超过42。投资者的确希望礼来通过Moujaro在肥胖适应症方面取得巨大成功。购买礼来股票的风险比投资者乍一看之下要大，但这只股票仍然值得买入。
