貝萊德動量ETF進行調整,重點將投資這些板塊

贝莱德动量ETF进行调整,重点将投资这些板块
發佈于: 5 月25, 2023
編輯: Amy Liu

貝萊德旗下規模高達90億美元動量交易所交易基金(ETF)預計將加大對大型科技股的押注。在半年中,該ETF正在追逐華爾街最流行的股票。

富國銀行估計,在大型科技公司推動的股市上漲之後,貝萊德的iShares MSCI USA Momentum Factor ETF(MTUM)將不得不把信息技術板塊的配置比例從3%提高到21%,同時削減醫療保健和能源等抗衰退板塊的配置比例。

該ETF預計將於週五(當地時間5月26日)開始為期三天的調整。根據富國銀行的分析,該ETF在追逐那些更高增長的科技股時,該ETF的估值也可能存在溢價。

富國銀行股票策略主管Christopher Harvey表示:“與過去相比,該ETF將更多地押注科技公司和成長型公司。”

根據數據,該ETF可能會追加投資微軟公司Meta Platforms Inc.英偉達——所有這些公司都是標準普爾指數今年迄今漲幅前5%的股票。預測英偉達的權重將達到5%的上限。此次重組是該指數和基金一系列重新調整中的最新一次。預計80只新股票將進入MTUM的投資組合。分析師Christopher Cain認為,對大型科技公司的重視將使該ETF未來變得更昂貴、更不穩定,這可能會阻礙其表現。

數據顯示,過去18個月,投資者對MTUM的興趣有所減弱,管理的資產規模已從2021年11月的181億美元高點減少了近一半。年初至今,截至週三收盤,MTUM已下跌約5%,落後於標準普爾當時約7%的漲幅。

根據富國銀行的一份報告,從該ETF中移除的股票可能會反彈。由於指數套利者試圖從預期的調整中獲利,Harvey預計會出現“一些高成交量的日子”。其他追蹤MSCI指數的基金也將受到此次調整的影響——包括另外三隻分別追蹤最低波動率、質量和價值的ETF。

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