在英偉達公佈了優異的第四財季財報後，投資者對英偉達（NVDA）在芯片領域的競爭對手進行了重新定價，Advanced Micro Devices（AMD）股價週四（當地時間2月22日）大幅走高，使該股今年迄今的漲幅更加驚人。
AMD由備受尊敬的首席執行官蘇姿豐（Lisa Su）領導，憑藉新型MI300X芯片，AMD成為英偉達在人工智能芯片領域佔據全球市場主導地位的唯一真正競爭對手。去年年底，AMD推出了旨在支持生成式人工智能技術的MI300系列，並發佈了專注於超級計算的下一代半導體Instinct M1300A。
分析師稱，MI300X可能會在大型語言模型人工智能市場上挑戰英偉達占主導地位的H100圖形處理單元芯片。
華泰研究的分析師Purdy Ho表示：“我們相信AMD的MI300是最有能力挑戰英偉達的產品之一。值得注意的是，Lamini AI已經宣佈使用MI300，並計劃將其用於訓練大型模型。微軟、Meta、甲骨文等科技巨頭也承諾使用MI300系列。”
上個月，AMD表示，隨著AMD利用新推出的產品對抗英偉達並滿足全球激增需求，新芯片在未來一年的銷售額可能約35億美元。
AMD首席執行官表示，未來四年人工智能芯片的市場規模將達到4000億美元，比她之前在8月份的預計翻了一番。
AMD首席技術官Mark Papermaster在本周早些時候的一次活動中表示：“當我們考慮4000億美元時，這是一個加速器。把它看成是一次建設，就像互聯網推出時，你有一個整體的建設，不僅僅是計算，還有網絡、基礎設施等等。這是一個全新的平臺”。
不過，為滿足激增的需求，AMD的產能已經緊張。全球最大的芯片承包商台積電（TSM）一直在努力滿足高端堆疊和封裝技術激增的需求，並警告投資者這種情況可能會持續到明年。
英偉達表示，預計下一代芯片，包括價格更高的B100 Blackwell，將在短期內供應緊張。英偉達還表示，將在今年晚些時候推出符合新出口規定的H20芯片。
在未來一年甚至更長的時間裡，英偉達在更廣闊的AI芯片市場上的領導地位不太可能受到AMD的挑戰。但是，隨著企業（以及越來越多的政府）希望利用人工智能技術的潛力，他們將尋找新的GPU來源，以免排在其他客戶的後面。這可能會大大加快AMD的近期增長。
CFRA分析師Angelo Zino在最近的一份客戶報告中表示：“隨著AMD將MI300x推向雲提供商，我們對數據中心(圖形處理單元)的前景感到鼓舞。我們認為對GPU的預期較為保守，2024年和2025年的數據都有上行空間。”
AMD的股價也比英偉達便宜，遠期市盈率為44倍（相比之下，英偉達股票的市盈率為57倍），不過這也反映出英偉達的銷售增長速度更快，整體利潤率更高。
