在英伟达公布了优异的第四财季财报后，投资者对英伟达（NVDA）在芯片领域的竞争对手进行了重新定价，Advanced Micro Devices（AMD）股价周四（当地时间2月22日）大幅走高，使该股今年迄今的涨幅更加惊人。
AMD由备受尊敬的首席执行官苏姿丰（Lisa Su）领导，凭借新型MI300X芯片，AMD成为英伟达在人工智能芯片领域占据全球市场主导地位的唯一真正竞争对手。去年年底，AMD推出了旨在支持生成式人工智能技术的MI300系列，并发布了专注于超级计算的下一代半导体Instinct M1300A。
分析师称，MI300X可能会在大型语言模型人工智能市场上挑战英伟达占主导地位的H100图形处理单元芯片。
华泰研究的分析师Purdy Ho表示：“我们相信AMD的MI300是最有能力挑战英伟达的产品之一。值得注意的是，Lamini AI已经宣布使用MI300，并计划将其用于训练大型模型。微软、Meta、甲骨文等科技巨头也承诺使用MI300系列。”
上个月，AMD表示，随着AMD利用新推出的产品对抗英伟达并满足全球激增需求，新芯片在未来一年的销售额可能约35亿美元。
AMD首席执行官表示，未来四年人工智能芯片的市场规模将达到4000亿美元，比她之前在8月份的预计翻了一番。
AMD首席技术官Mark Papermaster在本周早些时候的一次活动中表示：“当我们考虑4000亿美元时，这是一个加速器。把它看成是一次建设，就像互联网推出时，你有一个整体的建设，不仅仅是计算，还有网络、基础设施等等。这是一个全新的平台”。
不过，为满足激增的需求，AMD的产能已经紧张。全球最大的芯片承包商台积电（TSM）一直在努力满足高端堆叠和封装技术激增的需求，并警告投资者这种情况可能会持续到明年。
英伟达表示，预计下一代芯片，包括价格更高的B100 Blackwell，将在短期内供应紧张。英伟达还表示，将在今年晚些时候推出符合新出口规定的H20芯片。
在未来一年甚至更长的时间里，英伟达在更广阔的AI芯片市场上的领导地位不太可能受到AMD的挑战。但是，随着企业（以及越来越多的政府）希望利用人工智能技术的潜力，他们将寻找新的GPU来源，以免排在其他客户的后面。这可能会大大加快AMD的近期增长。
CFRA分析师Angelo Zino在最近的一份客户报告中表示：“随着AMD将MI300x推向云提供商，我们对数据中心(图形处理单元)的前景感到鼓舞。我们认为对GPU的预期较为保守，2024年和2025年的数据都有上行空间。”
AMD的股价也比英伟达便宜，远期市盈率为44倍（相比之下，英伟达股票的市盈率为57倍），不过这也反映出英伟达的销售增长速度更快，整体利润率更高。
