近日，科技股經歷了“非常艱難和殘酷”的交易日，多家龍頭企業股價出現顯著回調。然而，投行Wedbush分析師丹尼爾·艾夫斯及其團隊指出，此次拋售恰恰為投資者提供了買入機會。儘管市場短期情緒受到避險傾向影響，導致特斯拉（TSLA）、微軟（MSFT）、Palantir（PLTR）、英偉達（NVDA）等AI相關股票承壓，但長期來看，科技股仍具備強勁的增長潛力。
科技股近期的波動始於幾周前業績期開啓之時。例如，Palantir在公佈遠超預期的增長數據後，股價反而遭遇拋售，反映出市場情緒的複雜性。此外，空頭關於“AI泡沫”的言論、對英偉達在華業務的擔憂，以及知名投資者邁克爾·伯里的做空行為，進一步加劇了市場焦慮。但Wedbush認為，這僅是短期恐慌，科技股在今年剩餘時間有望實現大幅上漲。其核心邏輯在於，人工智能革命正推動消費端與企業端產生多輪衍生效應，資金將持續流入這一領域。
第三季度科技股業績顯示出積極信號。微軟、亞馬遜和谷歌（GOOGL）的雲業務數據表現強勁，同時Meta（META）等公司計劃大幅增加資本支出。Wedbush預測，科技巨頭的資本支出規模將從今年的約3800億美元增長至2026年的5500億至6000億美元。這一趨勢被形容為“AI軍備競賽”，其動力源於企業對下一代技術的前瞻性投入。思科近期公佈的樂觀業績和指引，進一步驗證了AI需求的持續性和廣泛性。
市場對AI發展的信心還體現在機構投資者的行動上。英偉達即將公佈的業績被視為AI革命的重要驗證點，可能成為年底前科技股的積極催化劑。與此同時，巴倫資本CEO羅恩·巴倫公開表示，將科技股拋售潮視為入場良機。他個人資產的40%投資於特斯拉，25%配置於SpaceX，並強調其持有的特斯拉股票“永不賣出”。儘管曾為應對客戶壓力減持部分基金持倉，但他個人一股未售，並承諾在有生之年不會主動賣出特斯拉或SpaceX股票。這種長期信念源於他對AI與科技行業未來的強烈看好，並認為特斯拉的長期價值有望實現數倍增長。
儘管科技股面臨短期調整，但機構普遍認為，人工智能驅動的增長故事遠未結束。從雲業務的強勁表現到巨頭們不斷擴大的資本開支，再到投資者對龍頭企業的長期堅守，多項指標表明科技股的基本面依然穩固。市場的短暫波動或正為佈局下一輪增長提供了窗口。
