近日，科技股经历了“非常艰难和残酷”的交易日，多家龙头企业股价出现显著回调。然而，投行Wedbush分析师丹尼尔·艾夫斯及其团队指出，此次抛售恰恰为投资者提供了买入机会。尽管市场短期情绪受到避险倾向影响，导致特斯拉（TSLA）、微软（MSFT）、Palantir（PLTR）、英伟达（NVDA）等AI相关股票承压，但长期来看，科技股仍具备强劲的增长潜力。
科技股近期的波动始于几周前业绩期开启之时。例如，Palantir在公布远超预期的增长数据后，股价反而遭遇抛售，反映出市场情绪的复杂性。此外，空头关于“AI泡沫”的言论、对英伟达在华业务的担忧，以及知名投资者迈克尔·伯里的做空行为，进一步加剧了市场焦虑。但Wedbush认为，这仅是短期恐慌，科技股在今年剩余时间有望实现大幅上涨。其核心逻辑在于，人工智能革命正推动消费端与企业端产生多轮衍生效应，资金将持续流入这一领域。
第三季度科技股业绩显示出积极信号。微软、亚马逊和谷歌（GOOGL）的云业务数据表现强劲，同时Meta（META）等公司计划大幅增加资本支出。Wedbush预测，科技巨头的资本支出规模将从今年的约3800亿美元增长至2026年的5500亿至6000亿美元。这一趋势被形容为“AI军备竞赛”，其动力源于企业对下一代技术的前瞻性投入。思科近期公布的乐观业绩和指引，进一步验证了AI需求的持续性和广泛性。
市场对AI发展的信心还体现在机构投资者的行动上。英伟达即将公布的业绩被视为AI革命的重要验证点，可能成为年底前科技股的积极催化剂。与此同时，巴伦资本CEO罗恩·巴伦公开表示，将科技股抛售潮视为入场良机。他个人资产的40%投资于特斯拉，25%配置于SpaceX，并强调其持有的特斯拉股票“永不卖出”。尽管曾为应对客户压力减持部分基金持仓，但他个人一股未售，并承诺在有生之年不会主动卖出特斯拉或SpaceX股票。这种长期信念源于他对AI与科技行业未来的强烈看好，并认为特斯拉的长期价值有望实现数倍增长。
尽管科技股面临短期调整，但机构普遍认为，人工智能驱动的增长故事远未结束。从云业务的强劲表现到巨头们不断扩大的资本开支，再到投资者对龙头企业的长期坚守，多项指标表明科技股的基本面依然稳固。市场的短暂波动或正为布局下一轮增长提供了窗口。
